Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовые результаты в синтезированной форме отража­ют итоги хозяйственной деятельности организации. Анализ финансовых результатов заключается в оценке:

• фактических финансовых результатов в сравнении с пла­новым и предыдущим периодами;

• финансовых результатов по основным видам деятельно­сти организации и влияния отдельных факторов на размер прибыли или убытков;

• уровня рентабельности хозяйственной деятельности и основных показателей с учетом объемов реализации продук­ции, имущества.

Анализ осуществляется по данным отчета о прибылях и убытках и отчета об изменении капитала.

При получении субъектом хозяйствования прибыли необ­ходимо провести анализ формирования распределения и ис­пользования прибыли, а также выявить резервы ее роста. Од­нако абсолютные финансовые результаты не отражают эф­фективности деятельности организации, поскольку не учиты­вают величины используемого имущества или капитала.

Рентабельность характеризирует степень результативности различных участков и организации в целом. В зависимости от цели анализа этот показатель может быть рассчитан как про­центное отношение прибыли к величине капитала, имуще­ства, объема реализации продукции или затрат по ее реализа­ции. Для оценки эффективности использования капитала предприятия составим табл. 2.22.

Таблица 2.22. Динамика показателей рентабельности организации

Показатели 2014 г. 2015 г. Отклонение (+; -) Темп

роста, %

1. Фактический объем реа­лизации продукции, млн р. 11287,5 19324,8 8037,3 171,2
2. Прибыль от реализации, млн р. 108,2 -9,5 -117,7
3. Совокупная прибыль, млн р. 149,0 15,3 -133,7 10,3
4. Средняя величина совокупных активов, млн р. 4067,9 6987,9 2920,3 171,8
5. Средняя величина оборотных активов, млн р. 1048,6 1931,8 883,2 184,2
6. Средняя величина собственно­го капитала, млн р. 3002,2 5041,6 2039,3 167,9
7. Средняя величина постоянного капитала (инвестиций), млн р. 3013,1 5053,7 2040,6 167,7
8. Рентабельность активов, % 3,7 0,2 -3,5
9. Рентабельность оборотных активов, % 14,2 0,8 13,4
10. Рентабельность собственных средств (капитала), % 4,9 0,3 -4,6
11. Рентабельность инвестиций, % 4,9 0,3 -4,6
12. Рентабельность продаж, % 0,9 -0,05 -0,95 -

Данные табл. 2.22 свидетельствуют о чрезвычайно низкой эффективности использования капитала организации. Органи­зация в 2014 г. имела убыток от реализации в размере 9,5 млн р. Прибыль за отчетный период составила 15,3 млн р. и была по­лучена в основном за счет внереализационных доходов, от уровня прошлого года она составила лишь 10,3%.

Результаты анализа эффективности использования капи­тала организации позволяют сделать вывод, что основная ее проблема - убытки, полученные от основного вида деятель­ности. Следовательно, поиск резервов роста прибыли являет­ся одним из основных направлений улучшения финансового состояния организации.

В процессе анализа рентабельности организаций, подчи­ненных государственным органам, осуществляется оценка выполнения доведенных показателей прогноза социально­экономического развития, изучаются их динамика, факторы изменения их уровня и определяются резервы роста рента­бельности.

Важным элементом анализа финансового состояния орга­низации является оценка ее деловой активности. Результаты его свидетельствуют о масштабах деятельности организации, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития.

Для оценки эффективности использования средств субъ­екта хозяйствования проводится анализ деловой активности, заключающейся в исследовании динамики коэффициентов оборачиваемости (табл.

2.23).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчиты­вается как отношение выручки от реализации продукции (ра­бот, услуг) (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости активов субъекта хозяйствования (строка 300 бух­галтерского баланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (крат­косрочных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) (строка 010 отчета о прибылях и убытках) к средней стоимости краткосрочных ак­тивов субъекта хозяйствования (строка 290 бухгалтерского ба­ланса, сумма граф 3 и 4, деленная на 2).

Данные таблицы 2.23 показывают, что за отчетный период существенных изменений в оборачиваемости активов анали­зируемой организации не произошло. Оборачиваемость сово­купных активов не изменилась и составила 2,8 оборота в год, а продолжительность оборота - 128,6 дня, несколько замедли­лась оборачиваемость оборотных активов. Продолжитель­ность их оборота за анализируемый период возросла на 2,7 дня и составила 36 дней. Продолжительность одного оборота сы­рья, материалов и других аналогичных ценностей возросла на 0,2 дня, а дебиторской задолженности - на 0,7 дня. Положи­тельной тенденцией является ускорение оборачиваемости го­товой продукции и товаров для перепродажи на 0,1 оборота в год.

Таблица 2.23. Динамика показателей оборачиваемости капитала организации

Показатели 2014 г. 2015 г. Отклоне­ние (+; -) Темп

роста, %

1. Фактический объем реализации продукции, млн р. 11287,5 19324,8 8037,3 171,2
2. Среднегодовая стоимость совокупных активов, млн р. 4067,6 6987,9 2920,3 171,8
3. Среднегодовая сумма оборотных активов, млн р.

В том числе:

1048,5 1931,8 883,3 184,2
3.1. Сырья, материалов и других ценностей 40,3 79,5 39,2 197,4
3.2. Готовой продукции и товаров для перепродажи 722,1 230,5 508,4 170,4
3.3. Дебиторской задолженности 25,9 78,1 52,2 301,8
4. Коэффициент оборачиваемости, раз:
4.1. Совокупных активов 2,8 2,8
4.2. Оборотных активов 10,8 10,0 -0,2 92,6
4.3. Сырья и материалов 280,2 242,9 -37,3 86,7
4.4. Готовой продукции и товаров для перепродажи 15,6 15,7 0,1 100,6
4.5. Дебиторской зад.олженіїости 436,4 247,6 -188,8 56,7
5. Период оборота, дн.:
5.1. Совокупных активов 128,6 128,6
5.2. Оборотных активов 33,3 36,0 2,7 108,1
5.3. Сырья и материалов 1,3 1,5 0,2 115,4
5.4. Готовой продукции и товаров 23,1 23,0 -0,1 99,6
5.5. Дебиторской задолже’нности 0,82 1,5 0,68 182,9

2.9.5.

<< | >>
Источник: Финансы организаций : учебник / Е. М. Попов. — Минск,2015. — 431 с. : ил.. 2015

Еще по теме Анализ финансовых результатов деятельности организации:

  1. 7.1. Задачи анализа и источники информации. Определение финансовых результатов
  2. 3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
  3. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
  4. 5.4. Система цен (оценочных измерителей) на продукцию и особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции
  5. 10.4. Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовых вложений
  6. 74. Анализ финансовых результатов
  7. ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. Раздел 4. Анализ и планирование текущих расходов и   конечных финансовых результатов деятельности  организации
  9. Анализ финансового состояния в коммерческом банке
  10. Анализ финансовых результатов
  11. 6.5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков
  12. 2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Краснопресненского ОСБ за 2006 - 2008гг.
  13. 8.1. Исторические этапы развития экономического анализа
  14. 24.3. Бухгалтерский учет учет фондов, резервов и займов; учет и анализ финансовых результатов и использования прибыли
  15. Тема 5. Анализ финансовых результатов деятельности организации
  16. Анализ показателей прибыли
  17. 1. РОЛЬ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
  18. 3. ПЕРЕХОД РОССИЙСКОЙ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ
  19. Анализ финансовых результатов деятельности организации
  20. Анализ финансовых результатов и рентабельности