Понятие и структура кредитной системы. Особенности развития кредитных систем в зарубежных странах

Эффективное функционирование кредитной системы играет важную роль в развитии экономики и хозяйства. От него зависят и своевременное получение экономическими субъектами дополнительных финансовых ресурсов, и темпы экономического развития в целом.

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Кредитную систему в узком и широком смыслах можно определить как: 1) совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; 2) совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компания и т.д.), действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Первое понятие связано, как правило, с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству. Кредитную систему образуют два основных звена: банковские учреждения (они образуют банковскую систему, это основная составляющая кредитной системы) и парабанки (они состоят из различных специализированных кредитно-финансовых и почтово-сберегательных институтов, образуют парабанковскую систему). В настоящее время в развитых странах расширяется круг банковских операций, стирается грань между собственно банковскими (традиционными) и квазибанковскими операциями, что приводит отчасти к стиранию границ банков и парабанков, усилению конкурентной борьбы между ними.

Наиболее полное определение кредитной системы дано в учебном пособии В.А. Боровковой и С.В. Мурашовой: «Кредитная система - это совокупность банковской системы и специализированных кредитнофинансовых учреждений, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющих их во временное платное пользование заемщикам через функционирующий в данном государстве кредитный механизм»206. На наш взгляд, в данном определении наиболее [185] [186] полно отражен и институциональный, и функциональный аспекты кредитной системы. Кредитную систему не следует отождествлять с банковской, но эту проблему мы еще рассмотрим далее подробнее.

Кредитная система, как и любая отрасль народного хозяйства, нуждается в соответствующей организации звеньев, иерархичности структуры составляющих ее элементов: выделении центрального звена и низовых функциональных звеньев. Центральное звено осуществляет координацию деятельности последних, надзор за их деятельностью, анализирует их деятельность и, используя имеющиеся в ее распоряжении рычаги и инструменты воздействия, направляет их таким образом, чтобы добиться эффективного и бесперебойного функционирования.

Современная кредитная система[187] состоит из следующих основных институциональных звеньев, или ярусов:

I. Центральный банк, государственные и полу государственные банки, или банковский центр.

II. Банковский сектор:

• коммерческие банки;

• сберегательные банки;

• инвестиционные банки;

• ипотечные банки;

• специализированные торговые банки.

III. Страховой сектор:

• страховые компании;

• пенсионные фонды.

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• инвестиционные компании;

• финансовые компании;

• благотворительные фонды;

• трастовые отделы коммерческих банков;

• ссудо-сберегательны ассоциации;

• кредитные союзы.

Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран - в основном для США, стран Западной Европы, Японии.

Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (в ряде случаев страховой сектор объединяется с четвертым ярусом, который идет под общим названием небанковских кредитно-финансовых учреждений и образует парабанковский сектор).

Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США. В кредитной системе Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени - четвертый сектор. Кредитная система каждой страны, несмотря на схожесть и попытки приблизиться к друг другу, имеет свои специфические черты и исторические корни. Современная кредитная система Японии сформировалась в основном по американскому образцу и имеет три яруса: центральный банк, банковский и специализированный секторы. Наиболее развит банковский сектор.

Кредитные системы развивающихся стран развиты, как правило, слабо (в основном это страны Африки). В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. То есть фактически кредитная система представлена только банковской. На более высоком уровне находятся кредитные системы стран Азии и Латинской Америки, особо следует выделить также Южную Корею, Сингапур, Гонконг, Тайланд и Индонезию, Индию, Пакистан (трехъярусная структура). Трехъярусную структуру имеют кредитные системы Мексики, Бразилии, Венесуэлы, Аргентины, Перу, где существует также сектор специализированных небанковских финансово-кредитных институтов.

На степень развития кредитной системы и ее структуру оказывают влияние следующие факторы:

• национальные традиции развития кредитных систем;

• уровень доходов населения;

• степень развитости рынка ценных бумаг;

• организация государственного регулирования кредитной системы.

В последние годы кредитная система претерпела некоторые структурные изменения: относительно снизилась роль банков, но возросло одновременно влияние других финансово-кредитных институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и

ДР-)-

Важными процессами в кредитных системах практически всех развитых стран развитых стран явились:

• концентрация и централизация банковского капитала;

• дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно-финансовых институтов;

• продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями и образование финансово-промышленных групп;

• интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.

Частично эти процессы характерны и для современной России.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Кредитная система может содействовать обеспечению условий для значительного роста производства, накопления капитала, развитию НТП, концентрации капитала на приоритетных направлениях развития экономики. Государственные средства, участвующие в финансировании капитальных вложений, часто поступают в кредитной форме. Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления. Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке.

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала. В России небанковские кредитные учреждения (парабанки) еще не получили широкого распространения.

К небанковским финансовым институтам в США относятся:

• взаимосберегательные банки;

• сберегательные и кредитные ассоциации;

• страховые компании;

• кредитные союзы;

• пенсионные фонды;

• взаимные фонды денежного рынка.

Одной из особенностей США оказался бурный рост институтов, специализирующихся на мобилизации средств населения и вложений полученного капитала в финансирование жилищного строительства. Наиболее типичные представители - ссудо-сберегательные ассоциации.

Самые мощные встали на путь диверсификации операций: лизинговые сделки, покупка ценных бумаг, краткосрочный кредит промышленным и торговым компаниям. Диверсификация присуща и пенсионным фондам и страховым компаниям. Кредитные союзы играют все более заметную роль в лизинговых операциях, особенно с сельскохозяйственной техникой. Взаимные денежные фонды аккумулируют инвестиционный капитал путем продажи паев и направляют его на формирование портфеля активов из разнообразных ценных бумаг, обращающихся на рынке. Они привлекательны и для мелких индивидуальных вкладчиков, и для мелких институциональных инвесторов, не имеющих собственных специалистов, знающих рынок ценных бумаг. Привлекательность взаимных фондов для мелких инвесторов объясняется относительно низким уровнем минимального первоначального взноса - от 1000 до 2000 долларов и невысокой комиссией.

Наибольших успехов небанковские институты добились в сфере потребительского кредита. Значительные программы имеют следующие: Дженерал Моторз и Дженерал Электрик Кредит корпорейшн, Форд Моторз Кредит корпорейшн, Моторолл Кредит корпорейшн и т.д.

Эти небанковские учреждения возникли на базе солидных промышленных компаний, так как эти компании заинтересованы в расширении рынка сбыта своей продукции. Обеспечить возрастающий приток покупателей позволяют продажа товаров в кредит и предоставление потребительских кредитов с рассрочкой погашения. С этой целью, а также для обслуживания системы кредитных карточек, и создавались эти небанковские институты. Наряду с кредитованием предлагаются разнообразные услуги по страхованию. Например, покупатель приобретает автомашину, ему предлагают потребительский кредит на ее покупку с рассрочкой погашения и одновременно страховку как самой машины, так и ее владельца от несчастного случая. Таким образом, осуществляется всестороннее обслуживание конечного потребителя.

В Великобритании к небанковским финансовым институтам принадлежат: .

• строительные общества;

• учетные дома;

• система Национального сберегательного банка;

• страховые компании;

• пенсионные фонды;

• инвестиционные траст-фонды;

• инвестиционные трастовые компании.

Строительные общества занимаются традиционно приемом депозитов и предоставлением кредитов под закладные. Создаются путем приема регулярных взносов членов общества, используются ими для покупки домов. Все участники фонда продолжают платить взносы до тех пор, пока каждый из них не будет иметь свой дом. (необходимо наличие не менее 10 членов и взносы в сумме не менее 10 000 ф.ст. в течение пяти лет). Регулируются их деятельность Банком Англии путем установления показателя ликвидности (мин. 7,5 %) и определенного уровня резервов от суммы активов. Регулирование деятельности строительных обществ осуществляется и через поддержание определенной структуры активов, которая утверждена законодательством. Все кредитные вложения подразделяются на три категории: 1) кредиты владельцам домов, обеспеченные первичными закладными (90 %) 2) и 3) кредиты, не обеспеченные либо обеспеченные вторичными закладными. Проводится политика первоклассных кредитов.

Предлагают также услуги по денежным переводам, обмену валют, управлению закладными, землей, ее оценке и инспектированию, передаче имущества, его страхованию. Думается, что опыт английских строительных обществ поучителен для России.

Учетные дома обеспечивают широкий круг услуг в области потребительского и коммерческого кредита, включая учет векселей, предоставление кредита на оплату покупок в рассрочку, лизинг и факторинг. «Револьверный» кредит (автоматически возобновляемый кредит) позволяет заемщику рассчитывать на ссуду, если он осуществляет ежемесячные перечисления в учетный дом. Пассивы учетных домов на 70 % состоят из коммерческих векселей, займов коммерческих банков и депозитов населения.

Система Национального сберегательного банка призвана стимулировать сбережения населения на различных счетах; занимается посредническими операциями с ценными бумагами, предоставляет ссуды как корпорациям, так и индивидуальным заемщикам. Функционирует через разветвленную сеть почтовых отделений и контролируется государством. Ежегодно НСБ должен отчитываться перед парламентом о своей деятельности. НБС практикует открытие многочисленных счетов для населения и организаций. Обыкновенные счета открываются практически в каждом почтовом отделении. Принимаются депозиты до 10 000 ф.ст., по которым начисляются проценты с фиксированной ставкой. Существуют также и инвестиционные счета. К другим сберегательным инструментам относятся: национальные сберегательные сертификаты, национальные сберегательные марки, национальные сберегательные облигации, премиальные сберегательные облигации.

Страховые компании, реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещают как в правительственные, так и в коммерческие ценные бумаги. Пенсионные фонды функционируют аналогичным образом.

Инвестиционные траст-фонды предназначены для инвестирования на доверительной основе объединенного капитала мелких владельцев. Данные институты оказывают мелким вкладчикам квалифицированные консультации в области менеджмента, а также кредитную помощь.

Инвестиционные трастовые компании действуют на фондовой бирже, занимаются инвестициями в ценные бумаги государственного и частного секторов.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудосберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется прежде всего спецификой пассивных операций каждого вида кредитнофинансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется прежде всего несопоставимостью операций и цены за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты.

Развитие многоярусной кредитной системы поднимает на новую ступень конкуренцию, меняя ее формы и методы. Конкуренцию банков и других кредитно-финансовых институтов следует рассматривать в тесной связи этих учреждений с группировками финансовых и нефинансовых корпораций. Борьба между кредитно-финансовыми институтами - это во многих случаях борьба между различными финансовопромышленными группами. Между кредитными институтами существует ценовая и неценовая конкуренция. Особую роль, как уже отмечалось, приобретает в настоящее время неценовая.

Большая роль кредитной системы в развитии всей экономики предопределяет необходимость государства воздействовать на ее функционирование. Основными направлениями государственного регулирования кредитно-финансовых институтов являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков (проявляется преимущественно через денежно-кредитную политику); налоговая политика правительства на центральном и местном уровнях; участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

Политика центрального банка распространяется в основном на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: учетная политика, регулирование нормы обязательных резервов, операции на открытом рынке, прямое воздействие на кредит. Большей частью это находит свое отражение через денежно-кредитную политику. О денежно-кредитной политике и ее инструментах мы еще будем говорить подробнее. Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случае центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. В России используются практически все возможности и инструменты воздействия Центрального банка на кредитную систему и экономику, выработанные практикой в ходе исторического развития.

Один из методов государственного регулирования кредитной системы - налоговая политика. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок и наоборот. В ряде стран кредитно-финансовые институты имеют налоговые льготы по сравнению с промышленными и торговыми компаниями. Эти льготы большей частью распространяются на специализированные кредитно-финансовые институты (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды). Тем самым государство стремиться поддержать деятельность менее развитого, но необходимого для развития экономики, сектора кредитной системы. Интересен тот факт, что в России, несмотря на необходимость укрепления и поддержание кредитной и банковской системы, банки всегда облагались налогом на прибыль по более высоким ставкам, чем другие экономические субъекты. Только с 1.01.2002 государство стало применять ко всем субъектам налогообложения одинаковые ставки налога на прибыль. В определенной степени налоговой льготой, направленной на стимулирование развития кредитной системы в России, можно было считать пониженные ставки налога на доходы, полученные по ценным бумагам, использовавшиеся в некоторых случаях в начале 90-х гг. XX в. в РФ.

Другим регулирующим методом является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается по трем основным направлениям: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации (не обязательно безвозмездной); организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путем приобретения акций кредитнофинансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов. Этот метод достаточно распространен в Европе и развивающихся странах. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи правительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки. Однако это требует чаще всего определенных затрат государства на приобретение искомой собственности или ее учреждение. В России предлагались проекты создания государственных банков путем приобретение пакета акций (например, в Агропромбанке) для того, чтобы иметь возможность проводить государственную политику кредитования и финансирования аграрного сектора, но у государства не оказалось необходимых финансовых средств для реализации этого проекта (поэтому появился СБС-Агро). В настоящее время Центральный банк РФ проводит политику, направленную на постепенный выход из капитала даже тех банков, в которых у государства имеются значительные или контрольные пакеты участия, что нашло отражение в Стратегии развития банковского сектора.

Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые органами власти и управления на всех уровнях. Разрабатываются пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются Центральный банк и Министерство финансов. В странах с высоким уровнем огосударствления кредитной системы создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства: например Национальный Совет по кредиту, Комиссия контроля над банками, комиссия биржевых операций во Франции. Наличие или отсутствие необходимых законодательных актов также может оказать тормозящее или стимулирующее воздействие на развитие кредитной системы. Например, в России слабо развиты небанковские кредитно-финансовые институты в виде ссудо-сберегательных ассоциаций, кредитных кооперативов и т.п., а одной из причин этого стало отсутствие правовой базы для их развития. Поэтому в концептуальных вопросах развития банковской системы Центральным банком РФ предусмотрено устранение этих пробелов.

7.5.

<< | >>
Источник: Гринкевич Л. С, и др.. ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, КРЕДИТ: учебное пособие. - Томск: Изд-во НТЛ, 2010. - 704 с.. 2010

Еще по теме Понятие и структура кредитной системы. Особенности развития кредитных систем в зарубежных странах:

  1. 3.3. Важнейшие принципы и компоненты устойчивого' развития регионов, возможности их реализации
  2. 10.1. Содержание, классификация, этапы развития СП
  3. 10.2. Особенности развития совместных предприятии в России
  4. 2. Принципы, определяющие порядок построения, функционирования и развития банковской системы Российской Федерации
  5. § 3. Кредитная система и рынок ссудных капиталов
  6. Программа Интеграция: понятие, формы, преимущества. Теории интеграции. Особенности развития процессов интеграции в условиях глобализации.
  7. Разработка предложений по развитию исламского банкинга в России
  8. СТРУКТУРНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ
  9. Экономическое развитие СССР в 60— 80-х годах
  10. Лекция №15. Банковская система. Государственные расходы и налоги
  11. 25.4. Налоговая система налоги в сфере внешнеэкономической деятельности, налогообложение в зарубежных странах, его особенности; роль налогов как средства государственного регулирования международных экономических отношений
  12. 1.3. Понятие, функции и сущность лизинга
  13. Блок 1. Финансы и финансовая система
  14. Понятие и структура кредитной системы. Особенности развития кредитных систем в зарубежных странах