3. В негосударственный пенсионный фонд (НПФ)

С 2004 г. возможен третий вариант инвестирования накопительной части трудовой пенсии. В соответствии с Федеральным законом №14- ФЗ[64] застрахованные лица имеют право перевести средства в негосударственные пенсионные фонды.

При этом вся полнота ответственности за формирование пенсионных накоплений ложится на негосударственный пенсионный фонд. Гражданам предоставлено право как перевести средства из одного негосударственного пенсионного фонда в другой, так и вернуть обратно в Пенсионный фонд.

Проектом Федерального закона «Об обязательных профессиональных пенсионных системах в Российской Федерации» планируется предоставить негосударственным пенсионным фондам право создавать профессиональные пенсионные системы для работников, занятых на работах с особыми условиями труда, которые выходят на пенсию ранее общеустановленного пенсионного возраста (льготная пенсия). Деятельность профессиональных пенсионных систем строится на накопительном принципе: сколько в пользу работника сформировано пенсионных накоплений, такова и будет льготная пенсия. Согласно прогнозам, в профессиональные пенсионные системы могло бы поступать порядка 2 млрд дол. ежегодно.

Закон установил для негосударственных пенсионных фондов равные с Пенсионным фондом Российской Федерации условия. Так, в качестве объектов вложения средств пенсионных накоплений указываются:

- государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ;

- облигации и акции российских эмитентов;

- государственные ценные бумаги иностранных государств;

- облигации и акции иностранных эмитентов;

- эмиссионные ипотечные ценные бумаги;

- инвестиционные паи открытых и интервальных ПИФов (при определённых условиях);

- объекты недвижимого имущества;

- денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах.

Сведения о застрахованных лицах, заключивших договор об обязательном пенсионном страховании с негосударственным пенсионным фондом, регистрируются в Едином реестре застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию в Пенсионном фонде России.

Предполагалось, что негосударственные пенсионные фонды займут те ниши, которые они должны занимать по своему целевому назначению: обеспечение доходности, большей, чем Пенсионный фонд России. Однако по данным Федеральной службы по финансовым рынкам, в 2008 г. в РФ зарегистрировано 247 НПФ, причём лишь 218 фондов реально осуществляют деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению. Объём собственных средств, которыми располагает система НПФ, составляет 628,5 млрд руб, из них средства пенсионных резервов - 484,9 млрд руб, средства пенсионных накоплений - 42,6 млрд руб. Объёмы этих средств в сравнении с показателями бюджета Пенсионного фонда РФ явно недостаточны[65].

В качестве одной из важных социально-экономических характеристик деятельности негосударственных пенсионных фондов следует рассматривать применение тех или иных пенсионных схем. Под пенсионной схемой понимается порядок внесения пенсионных взносов, выплаты и наследования пенсионных накоплений.

В практике негосударственного пенсионного обеспечения применяются два типа пенсионных схем:

- с установленными размерами пенсионных взносов (с фиксированными взносами);

- с установленными размерами пенсионных выплат (с фиксированными выплатами).

В схемах с фиксированными взносами определяются размеры и периодичность уплаты вкладчиком или участником взносов. При этом негосударственный пенсионный фонд принимает на себя обязательство начислять на именные пенсионные счета участников пропорциональную часть инвестиционного дохода, полученного от размещения активов Фонда, за вычетом вознаграждения управляющей компании и расходов самого Фонда. По достижении пенсионного возраста или завершении оговоренного периода накопления пенсионных взносов участник вправе по своему усмотрению распорядиться накопленной суммой. Обычно периодичность изъятия средств с индивидуального пенсионного счета находит отражение в договоре о дополнительном (негосударственном) пенсионном обеспечении или пенсионных выплатах.

В схемах с установленными выплатами определяются размеры и периодичность пенсионных выплат участнику негосударственного пенсионного фонда. Для гарантированного обеспечения установленных размеров пенсионных выплат рассчитывается размер пенсионных взносов, исходя из прогнозируемого значения нижней границы нормы доходности операций по размещению активов негосударственного пенсионного фонда, пола и возраста участника. Уровень доходности в рассматриваемом типе схем обычно принимается минимальным (например, ставка Сбербанка по срочным вкладам).

Контроль за деятельностью негосударственных пенсионных фондов осуществляет Министерство здравоохранения и социального развития (как правопреемник упраздненного Министерства труда и социального развития Российской Федерации), проводит лицензирование, регистрирует правила деятельности негосударственного пенсионного фонда, состав активов.

Пенсионная реформа изменила организацию пенсионных финансовых потоков и механизмы формирования будущей пенсии. По мнению ряда специалистов, реформа проводится без адекватных социальнополитических, макроэкономических и организационно-правовых условий. Наиболее проблемными считаются следующие моменты.

1. Наблюдается высокий уровень инфляции, который обесценивает любые варианты капитализации средств.

2. Обязательства пенсионной системы не соответствуют доходам Пенсионного фонда, что привело к существенным дотациям ПФР со стороны бюджетной системы, в том числе за счёт средств Фонда национального благосостояния. Отметим, что снижение ставки единого социального налога с 38,5 до 26 % не привело к легализации доходов (налоговой базы по ЕСН), а лишь усложнило деятельность социальных внебюджетных фондов. Возврат к социальным платежам с одновременным повышением тарифов взносов в Пенсионный фонд является доказательством ошибочных действий Правительства по снижению ставок.

3. Низкий коэффициент замещения среднего заработка пенсионера (отношение средней пенсии к среднему заработку). В соответствии с Конвенцией Международной организации труда минимальный коэффициент замещения - 40 % «для мужчины с женой в пенсионном возрасте»[66]. В России коэффициент замещения в среднем составлял в 2000 г. - 31,2%, в 2007 - 25,8%. В 2010 г. коэффициент замещения планируется на уровне 33 %, однако к 2030 г. он вновь снизится и составит 21,5 %[67] [68].

4. Пенсионная реформа направлена в основном на будущих пенсионеров и не решает проблем «нынешних» пенсионеров. В целях существенного повышения уровня благосостояние нынешних пенсионеров с 1 января 2010 г. проведена «валоризация» или переоценка пенсионных прав, то есть индексация расчётного пенсионного капитала на 1 процентный пункт за каждый полный год стажа до 1991 г., а также индексация всего расчётного пенсионного капитала, сформированного до 01.01.2002 г. на 10%.

5. Чётко не распределены уровни социальной ответственности между государством, бизнесом и домохозяйствами, что, по мнению ряда специалистов, приводит к повышенным финансовым обязательствам Правительства. В пенсионной системе доля корпоративного и добровольного пенсионного страхования занимает низкий удельный вес.

Так, прогнозы финансового состояния пенсионной системы с учётом изменений в доходах Фонда и обязательствах Правительства (проведение валоризации, доведение среднего размера трудовой пенсии по старости до уровня, обеспечивающего основные потребности пенсионера, изменение тарифной политики) говорят о сохранении дефицитности бюджета Пенсионного фонда России, хотя уровень расходов на пенсионное обеспечение к 2050 г. только приблизится к нынешнему уровню расходов в США (7,2 % ВВП) и составит 6,9 - 7,8 %м.

С другой стороны, по данным Госкомстата, уровень оплаты труда у 40 % работающих ниже прожиточного минимума, следующие 40 %

рассматриваются как низкооплачиваемые - им и сегодня и завтра накапливать нечего.

69

По данным Всемирной организации здравоохранения, ожидаемая продолжительность жизни мужчин в Российской Федерации составляет 58,8 лет (для сравнения: в Великобритании - 74,7, Германии - 74,1, Франции - 74,4, Японии - 76,9, США - 73,5)[69] [70], а в Российской Федерации планируется увеличение срока выхода на пенсию.

Итак, в соответствии с бюджетным посланием Президента РФ о бюджетной политике в 2010 - 2012 гг. основными целевыми ориентирами развития пенсионной системы в ближайшее время являются:

а) полная текущая финансовая обеспеченность накопленных государственных пенсионных обязательств и долгосрочная устойчивость бюджета Пенсионного фонда России;

б) создание экономических и социально-трудовых условий для реализации государственной гарантии сохранения пенсионных прав застрахованных лиц и обеспечения адекватного уровня замещения утраченного застрахованным в ПФР лицом дохода/заработка;

в) минимальная государственная гарантия - обеспечение получения всеми пенсионерами трудовых (страховых) пенсий на уровне прожиточного минимума пенсионера[71].

3.3.

<< | >>
Источник: Гринкевич Л. С, и др.. ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, КРЕДИТ: учебное пособие. - Томск: Изд-во НТЛ, 2010. - 704 с.. 2010

Еще по теме 3. В негосударственный пенсионный фонд (НПФ):

  1. Аккумулирование пенсионных активов
  2. Г осударственная и негосударственная составляющие в формировании пенсии Современная российская система пенсионного страхования
  3. Специфика институциональной структуры негосударственного пенсионного обеспечения и страхования
  4. Основы формирования корпоративных пенсионных программ
  5. Структура типовых корпоративных пенсионных программ и особенности налогообложения.
  6. Инвестирование пенсионных активов Нормативные требования инвестирования пенсионных накоплений и резервов.
  7. Обеспечение сохранности средств пенсионных резервов, находящихся в доверительном управлении управляющих компаний
  8. Современное состояние и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в России
  9. Зарубежный опыт управления активами негосударственных  пенсионных  фондов
  10. 1.3. Анализ теоретических и методических подходов к разработке проблем управления активами негосударственных пенсионных фондов
  11. Основные понятия, функции, роль и место негосударственных пенсионных фондов в системе негосударственного пенсионного обеспечения
  12. Состав, классификация активов негосударственных пенсионных фондов
  13. Пенсионный фонд Российской Федерации
  14. Негосударственные пенсионныефонды на рынке обязательного пенсионного страхования
  15. Государственные внебюджетные фонды
  16. Пенсионное обеспечение Российской Федерации
  17. 3. В негосударственный пенсионный фонд (НПФ)
  18. Финансы пенсионных фондов
  19. Негосударственные пенсионные фонды
  20. Сущность пенсионного страхования