Вопрос 11 Финансово-эксплуатационные потребности предприятия

В процессе формирования источников финансирования оборотных активов определяют величину текущих финансовых потребностей (или финансово-эксплуатационных потребностей). От ее размера зависит финансовое состояние предприятия и потребность в краткосрочном финансировании.

Показатель финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) можно рассчитать одним из следующих способов:

запасы сырья, материалов + запасы готовой продукции + дебиторская задолженность – коммерческий кредит поставщиков (кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности);

текущие активы – денежные средства – кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности.

Для предприятия важно величину ФЭП привести к отрицательному значению, в этом случае за счет кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям (ТМЦ) покрываются производственные запасы, а также перекрывается клиентская (дебиторская) задолженность. Чем меньше величина финансово-эксплутационной потребности, тем меньше предприятию требуется собственных источников для обеспечения бесперебойной деятельности. На величину ФЭП оказывают влияние следующие факторы:

1. Длительность производственного цикла. Чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция – в деньги, тем меньше потребность авансирования оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию.

2. Темп роста производства. Чем больше темп прироста объема производства и реализации, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производственные запасы.

3. Сезонность производства определяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах.

4. Формы расчетов: предоставление отсрочек по платежам своим клиентам увеличивает дебиторскую задолженность и способствует росту ФЭП.

Получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарно-материальных ценностей, наоборот, способствует получению отрицательной величины ФЭП.

Небольшая и даже отрицательная величина финансово-эксплуатационной потребности не всегда означает благоприятную для предприятия финансовую ситуацию. Если запасы соответствуют необходимой потребности, а в составе кредиторской задолженности нет просроченной и если, кроме того, выручка от реализации превышает затраты на реализованную продукцию, можно утверждать о небольшой финансово-эксплуатационной потребности как признаке хорошего финансового состояния верно. Однако на практике составляющие финансово-эксплуатационной потребности могут складываться под влиянием факторов, отнюдь не означающих хорошее финансовое состояние:

? производственные запасы, отраженные в активе баланса предприятия, не соответствуют производственной программе, размер их меньше потребности;

? реализация убыточна, и в этом случае долги дебиторов могут быть меньше кредиторской задолженности по причине зависимости выручки и затрат.

В составе кредиторской задолженности имеются просроченные долги с поставщиками товарно-материальных ценностей, а также работ и услуг.

Размер производственных запасов зависит и от эффективности использования, скорости оборачиваемости оборотных средств.

На предприятиях различных отраслей она неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.

Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из оборота, устанавливается по формуле:

?Сс = (tдо – tдб ) ? ВРф ,

где ?Сс – сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот, если ?Сс > 0, либо сумма высвобожденных из оборота средств, если ?Сс < 0; tдо – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном периоде, дни; tдб – продолжительность одного оборота оборотных активов в базисном периоде, дни; ВРф – средняя фактическая выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов. К влиянию внешних факторов предприятие может только приспосабливаться. К таким факторам относятся:

? общеэкономическая ситуация в стране;

? налоговая и кредитная политика государства;

? возможность участия в программах, финансируемых из федерального и региональных бюджетов.

К важнейшим факторам можно также отнести:

? кризис неплатежей;

? уровень налогообложения доходов предприятий;

? ставки банковского процента и др.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств находятся непосредственно на предприятиях. Прежде всего это относится к производственным запасам. Рациональная их организация является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения материально-производственных запасов:

? продажа излишних запасов материальных ценностей;

? улучшение организации закупок сырья и материалов и складского хозяйства;

? проведение систематической работы по определению плановой потребности в оборотных активах предприятия и его структурных подразделений;

? сокращение длительности производственного цикла и др.

<< | >>
Источник: И. И. Добросердова, И. Н. Самонова, Р. Г. Попова. «Финансы предприятий»: Питер; Спб.. 2010

Еще по теме Вопрос 11 Финансово-эксплуатационные потребности предприятия:

  1. Вопрос 150. Организация и функции финансового менеджера на предприятии. Ключевые направления деятельности финансового менеджера
  2. Вопрос 129. Финансовая отчетность предприятия и ее классификация
  3. Вопрос 145. Сущность и анализ финансовой устойчивости предприятия
  4. Вопрос 176. Организация финансового планирования на предприятии
  5. Вопрос 99. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и направления использования
  6. Вопрос 4. Финансовое состояние предприятия и причины его несостоятельности (банкротства)
  7. Вопрос 3. Доходы и расходы предприятий. Формирование и использование выручки. Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий. Формирование и использование прибыли.
  8. Вопрос 171. Цели, задачи и методы финансового планирования на предприятии
  9. Вопрос 142. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия
  10. Вопрос 151. Финансовый менеджмент как система управления финансами предприятия. Объект и субъект управления в финансовом менеджменте
  11. 6.2. Особенности проработки финансовых вопросов в проектах бизнес- планов предприятий
  12. 21.2. Экономика предприятия предприятие как основное звено рыночного хозяйства; формы и виды предприятий; материальная и финансовая база предприятия
  13. Вопрос 98. Финансовый механизм управления предприятием, его цели, задачи и структурные элементы
  14. Вопрос 1 Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
  15. Вопрос 156. Методы оценки порога рентабельности и запаса финансовой прочности предприятия.
  16. Вопрос 144. Анализ состава и динамики источников финансовых ресурсов средств организации (предприятия)
  17. 14.1. Изучение потребностей в продукции, выпускаемой предприятием
  18. Вопрос 4. Экономические интересы и потребности, их классификация