8.4. Краткосрочные разовые ссуды и депозиты

Простейший анализ условий выдачи/получения краткосрочных разовых ссуд либо депозитов сводится к определению их буду- щей/современной величины и эффективной доходности операции для банка или клиента. При этом обычно используются точные проценты (365/365).
В ряде случаев возникает необходимость определить продолжительность операции в днях либо величину используемой при этом процентной или учетной ставки. Расчеты параметров подобных операций осуществляются по формулам (8.1) — (8.15).

Автоматизация анализа краткосрочных разовых ссуд

На рис. 8.20 в режиме отображения формул приведен вариант шаблона для автоматизации анализа подобных операций. 1 і 1 МП—И в

I

Анализ разовых ссуд Параметры ссуды

7

Д^га выдачи Дата погашения Процентная ставка г Учетная ставка (d) Сумма кредита

Базис (3L5/365) 3

10 Я

12

п

14

15

16

1

18

Результаты анализа

* четная ставка (d) =ЕСПИ(В7<=0урЄ5"Вб)/р65+В14яВ6)-В7)

Дней до погашения (t) =В5 В4

Сумма погашения (руб.) ^ПОЛУЧЕНО(В4;В5-ВР;В13І;В9)

бсолютный доход (SJ П5-В8

Доходность операции (Y) -ИНОРМА(В4;В5;В«;В15;В9) Эффективная доходность (YTM) (В 15/В8)л(365/(В5-В4))-1 19

И j j .н|\А алмз разовыг ссу Щ Щт" / | .4 | |

Рис. 8.20. Шаблон для анализа разовых ссуд

Формирование этого шаблона не должно вызвать особых затруднений. Поскольку при вычислении будущей величины ссуды FV функция ПОЛУЧЕНО () оперирует учетной ставкой d, в ячейке ВІЗ предусмотрено ее вычисление по заданной в ячейке Вб ставке наращения г (ставке по кредиту). Если величина учетной ставки d известна по условиям ссуды (задана в ячейке

В7), при проведении расчетов будет использоваться ее исходное значение (см. формулу в ячейке ВІЗ).

Сформируйте этот шаблон и сохраните его на магнитном диске ПОД именем SH__LOAN. XLT.

Работоспособность шаблона проверим на следующем примере.

Пример 8.14

Ссуда в размере 250 ООО ден.ед., выданная 30 января под 25% годовых, должна быть погашена 25 октября. Определить параметры операции.

Введите исходные данные в шаблон.

Полученная в результате таблица должна иметь вид, представленный на рис. 8.21.

ш^шшшш^шшт^ " А

2

Анализ разовых ссуб Параметры ссуды

30.01.97 25.10.97 25,00% 0Д0% 250000ДО 3

В

!

Дата выдачи Дата погашения Процентная ставка г У*|Учетная ставка (d) Сумма кредита Базис (365/365)

10 11

Результаты анализа Ж 21,12% 268 295090,41 45890,41 25ДН% 25JB0%

Учетная ставка

14 |Дней до погашения (t)

Сумма погашения (руб.) 161АЁСОЛЮ1НЫЙ доход (S)

1? Доходность операции (У) 18 Эффективная доходность (YTM)

и г

Ш _

І4 ^Ц^Амлиз разовых ее* Рис. 8.21. Анализ краткосрочных ссуд (пример 8.14)

Таким образом, размер выплаты по ссуде составит сумму в 295 890,41. Соответственно абсолютный доход банка от операции будет равен 45 890,41, а эффективная доходность — 25,8%.

Для определения срока продолжительности операции в днях необходимо реализовать формулы (8.9) — (8.10) средствами ППП EXCEL.

В заключение отметим, что в силу многообразия операций с краткосрочными обязательствами рассмотреть все возможные

1 Ч Лил "ill"* Лмшяигпт.!? ПІІІ'пяшііі

случаи и осуществить их практическую реализацию средствами ППП EXCEL не представляется возможным. Поэтому в настоящей главе основное внимание было уделено методам анализа типовых операций с наиболее распространенными видами краткосрочных обязательств (бескупонные облигации, депозитные сертификаты, векселя и др.), а также технологиям их автоматизации в среде ППП EXCEL с применением готовых встроенных средств (функций) и специальных инструментов. Разработанные здесь шаблоны могут быть дополнены и адаптированы для анализа операций с более сложными условиями.

В данной главе мы также закончили рассмотрение финансовых функций ППП EXCEL, предназначенных для автоматизации проведения и моделирования типовых расчетов в сфере бизнеса. Форматы других полезных функций, которые могут быть использованы при решении задач финансового анализа, приведены в приложении 4.

<< | >>
Источник: Лукасевич И.Я.. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ. - 400 с.. 1998

Еще по теме 8.4. Краткосрочные разовые ссуды и депозиты:

  1. КРАТКОСРОЧНЫЕ ССУДЫ.
  2. РАЗОВЫЕ ДОКУМЕНТЫ
  3. Порядок выдачи разовых целевых ссуд
  4. Онкольные ссуды
  5. ЛИЦЕНЗИЯ РАЗОВАЯ
  6. ДОГОВОР РАЗОВОЙ ПОСТАВКИ
  7. Размер ссуды
  8. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ССУДЫ.
  9. ОГОВОРКА ОТНОСИТЕЛЬНО ДОСРОЧНОГО ПОГАШЕНИЯ ССУДЫ
  10. КАК ПРОСИТЬ РАЗОВЫЕ UEAEBblE ПОЖЕРТВОВАНИЯ