Источники формирования оборотных средств


Главную роль в организации текущей деятельности фирмы играют собственные оборотные средства, т.к. они обеспечивают ее имущественную и оперативную самостоятельность. Первоначальное формирование собственных оборотных средств происходит в период создания фирмы, когда их источником служит уставный капитал.
В дальнейшем собственным источником формирования оборотных средств становится прибыль.
Кроме того, для обеспечения бесперебойности и ритмичности процессов снабжения, производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия используют т.н. приравненные к собственным оборотные средства. Это денежные средства, постоянно находящиеся в обороте предприятия, но ему не принадлежащие. К ним относятся минимальная задолженность по:
  • заработной плате персоналу;
  • платежам в бюджет и внебюджетные фонды;
  • оплате дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Такая задолженность возникает вследствие существующего разрыва в сроках начисления и выплаты. Так, например, заработная плата персоналу за истекший месяц начисляется в первых числах наступившего месяца, а выплачиваться она может до 15-го числа наступившего месяца. В эти же сроки начисляются и уплачиваются в бюджет единый социальный налог и налог на доходы физических лиц. Налог на прибыль, имущество и др. малые предприятия рассчитывают в ходе составления капитального баланса в течение 30 дней после отчетного периода, а уплачивают их в бюджет в течение 5 дней после сдачи баланса в налоговые органы.
Наряду с собственными источниками формирования оборотных средств существуют также привлеченные и заемные источники. К привлеченным источникам относят задолженность фирмы по оплате счетов поставщиков и подрядчиков, т.е. т.н. кредиторскую задолженность. Такая задолженность возникает зачастую вполне закономерно как результат действующего порядка расчетов между фирмой и ее партнерами. Но иногда возникновение кредиторской задолженности может явиться следствием нарушения фирмой платежной дисциплины.
К заемным источникам формирования оборотных средств относятся кредиты банков, займы других организаций, займы физических лиц — учредителей фирмы. Кредиты и займы покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. Следует отметить, что одним из главных условий кредитования является надежность финансового состояния фирмы.
Соотношение между объемами собственных, привлеченных и заемных средств должно быть оптимальным. Те фирмы, которые используют только собственные средства, меньше рискуют, однако степень доходности у них, как правило, ниже, чем у использующих наряду с собственными заемные средства.
<< | >>
Источник: Лиференко Г.Н.. Финансовый анализ предприятия:              Учебное пособие / Г.Н. Лиференко.— М:              Издательство «Экзамен»,2005.              — 160 с.. 2005

Еще по теме Источники формирования оборотных средств:

  1. 27.Источники формирования оборотных средств.
  2. 3.6. Источники формирования оборотных средств.
  3. 42. Источники формирования оборотных средств
  4. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
  5. Вопрос 9 Источники формирования оборотных средств
  6. 8.2. Источники образования оборотных средств
  7. 67 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА, ИСТОЧНИКИ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
  8. 4.2. Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капитале
  9. Вопрос 106. Оборотный капитал предприятия: сущность, состав и структура, источники формирования, оценка эффективности использования
  10. Глава 3. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ Экономическая сущность, состав и структура оборотных средств (фондов)
  11. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств
  12. Финансовый аспект формирования и использования оборотных средств
  13. 5-3. Оборотные средства: их состав и структура. Собственные и заемные оборотные средства
  14. 3.3. Определение потребности предприятия в оборотных средствах Нормирование оборотных средств
  15. 2.3. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ) ПРЕДПРИЯТИЯ 2.3.1. Содержание и структура оборотных средств предприятия
  16. 38. Формирование источников собственных средств за счет эмиссии акций.
  17. Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, ее оценка по состоянию основных и оборотных средств, показателям финансовой независимости. На основании бухгалтерской отчетности проведите анализ.
  18. ДОЛЯ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ В ОСНОВНЫХ И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
  19. ВЫЯВЛЕНИЕ И ПРОВЕРКА ИСТОЧНИКА БЛАГОСОСТОЯНИЯ И ИСТОЧНИКА СРЕДСТВ
  20. Анализ финансовой устойчивости организации: цели, источники информации, определение видов финансовой устойчивости пообеспеченности запасов источниками их формирования.