Внешняя задолженность Российской Федерации

История государственного внешнего долга России насчитывает более двух веков. В царской России первые попытки осуществления заимствований за границей предпринимались в начале XVIII в. императором Петром I, а через несколько десятилетий и его дочерью Елизаветой, но все они закончились неудачей. Внешний долг Российской империи начинается с первого займа на 7,5 млн гульденов, размещенных при императрице Екатерине II в Голландии в 1769 г. для ведения боевых действий против Турции. За последующие годы Российская империя заняла на международном рынке примерно 15 млрд руб. Большая часть этих средств накануне Февральской революции 1917 г. была погашена. К этому моменту старейшими займами в составе государственного долга России оставались 6%-ные займы 1817—1818 гг. Их нарицательный капитал составлял 93 млн руб., а непогашенная часть к 1 января 1913 г. равнялась 38 млн руб.

После Октябрьской революции Советское правительство отказалось признать долги Российской империи. Надежды вернуть «царские» долги появились у европейцев с началом перестройки, когда в 1986 г. СССР согласился выплатить царские долги, но лишь частично — возвратить деньги по облигациям, находящимся на руках мелких держателей, и то из расчета не более 10 % от номинальной стоимости.

В 1996 г. Россия подписала с Францией соглашение об урегулировании погашения внешней задолженности, существовавшей до 9 мая 1945 г., и частичной компенсации потерь держателей «царских» долгов. Речь шла о займах, которые Россия выпустила во Франции для финансирования строительства железных дорог в период с 1880 по 1917 г. на общую сумму 15 млрд франков.

Следует заметить, что Советский Союз был образцовым заемщиком, своевременно и в полном объеме выполнял свои долговые обязательства, суммы займов были относительно небольшими. До 1983 г. внешний долг России (доля России в обязательствах СССР) не превышал 5 млрд долл. (1—1,5 % ВВП страны). В 1984 г. произошел резкий скачок задолженности. На внешнем рынке заняли более 15 млрд долл, (внешний долг составил 5 % ВВП). В 1986 г. сумма внешних займов превысила 30 млрд долл. В 1989 г. внешний долг достиг 50 млрд долл., а к концу 1991 г. — составил 57 млрд долл. (рис. 15.2).

Рис. 15.2. Динамика роста внешнего долга СССР, России

Среди факторов, способствовавших нарастанию задолженности СССР, можно выделить следующие: кризисные тенденции в экономике страны; сокращение темпов добычи сырья и его стоимости на мировых рынках; либерализация внешнеэкономической деятельности; применение плавающих процентных ставок по кредитам; привлечение в больших объемах так называемых кредитов перестройки; дисбаланс в торговых отношениях со странами СЭВ.

Внешний долг Российской Федерации включает задолженность:

• органов государственного управления (федеральных органов управления и органов управления субъектов РФ) — по кредитам, ценным бумагам и пр.;

• органов денежно-кредитного регулирования (Банка России и других органов государственного управления в части кредитов МВФ) — по кредитам, наличной национальной валюте, депозитам;

• банков (кредитных организаций, Внешэкономбанка) — по долговым обязательствам перед прямыми инвесторами, кредитам, депозитам, долговым ценным бумагам и пр.;

• прочих секторов (нефинансовых предприятий и организаций) — по дивидендам, кредитам, долговым ценным бумагам, торговым кредитам, финансовому лизингу и пр.

Данные, характеризующие внешний долг Российской Федерации приведены в табл. 15.2.

Таблица 15.2. Внешний долг Российской Федерации, млрд долл. США1

Должники По состоянию на 1 января
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
Органы государственного управления 29,5 31,3 34,5 33,2
В том числе:

федеральные органы управления

28,2 29,5 32,2 32,1
органы управления субъектов РФ 1,3 1,8 2,3 1,1
Органы денежно-кредитного регулирования 2,7 14,6 12,0 11,2
Банки 166,3 127,2 144,2 162,9
Прочие сектора 282,0 294,1 298,2 337,9
Всего: 480,5 467,2 488,9 545,2

В составе внешнего долга органов государственного управления самым значительным по объему является долг федеральных органов управления.

Внешний долг федеральных органов управления официально подразделен на две части:

• долг бывшего СССР;

• новый российский долг.

Долг бывшего СССР на начало 1992 г. составлял 93 млрд долл., в него входили:

• задолженность Парижскому и Лондонскому клубам кредиторов;

• задолженность социалистическим странам (Чехия, Болгария и др.);

• коммерческая задолженность (0,8 млрд долл, задолженности по ленд-лизу; 1 млрд долл, по кредитам, привлеченным советскими предприятиями и организациями; в переводных рублях по расчетам со странами СЭВ по курсу 1 доллар = 60 копеек);

• прочая задолженность.

По состоянию на 1 января 2012 г. долг бывшего СССР составил 2,5 млрд долл., а новый российский долг — 29,6 млрд долл, (табл. 15.3).

Таблица 15.3. Внешний долг федеральных органов управления, млрд долл. США1

Показатели По состоянию на 1 января
2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
Новый российский долг 23,6 26,3 29,3 29,6
В том числе:

• кредиты международных финансовых организаций

4,5 3,8 3,2 2,5
• прочие кредиты 1,4 1,0 0,8 0,5
• ценные бумаги в иностранной валюте 17,3 20,3 23,1 21,7
• ценные бумаги в российских рублях од 0,8 1,9 4,5
• прочая задолженность 0,3 0,4 0,3 0,4
Долг бывшего СССР 4,6 3,2 2,9 2,5
Всего 28,2 29,5 32,2 32,1

Внешний долг органов управления субъектов Российской Федерации.

В настоящее время условиям, предусмотренным Бюджетным кодексом РФ для” осуществления государственных внешних заимствований, соответствуют только шесть субъектов РФ: г. Москва, г. Санкт-Петербург, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный ок- руг-Югра, Ямало-Ненецкий автономный округ и Республика Башкортостан. По состоянию на 1 января 2013 г. долговые обязательства в иностранной валюте (перед иностранными банками-кредиторами) имели два субъекта РФ: г. Москва и Республика Башкортостан.

Внешний долг органов денежно-кредитного регулирования. Основным органом денежно-кредитного регулирования выступает Банк России. Совместная задолженность Банка России и органов государственного управления в части кредитов МВФ превышает 11,0 млрд долл. (см. табл. 15.2).

Внешний долг банков и прочих секторов. Корпоративный сектор оказывается активным заемщиком на международном рынке капитала. Суммарный долг коммерческих банков, нефинансовых предприятий и организаций постоянно растет и по состоянию на 1 января 2012 г. сформировался в объеме 500,8 млрд долл. (см. табл. 15.2). Россия как суверенный заемщик заинтересована в том, чтобы создавать

целевые ориентиры (пороговые значения) для заимствований национальных хозяйствующих субъектов и тем самым повысить свою экономическую безопасность.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2015. — 336 с.. 2015

Еще по теме Внешняя задолженность Российской Федерации:

  1. Статья 109. Внесение изменений в программу государственных внешних заимствований Российской Федерации и программу государственных гарантий Российской Федерации в иностранной валюте
  2. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации
  3. Прекращение долговых обязательств субъекта Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга субъекта Российской Федерации
  4. Статья 98.1. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации (введена Федеральным законом от 26.04.2007 N 63-ФЗ (ред. 01.12.2007))
  5. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности потребительской кооперации Российской Федерации за 1999-2003г.г. (млн. руб.)
  6. Приложение 6. Концепция проекта Постановления Правительства Российской Федерации «О внесении изменений в Положение о Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации и Положение о Министерстве финансов Российской Федерации[61]»
  7. Глава 15. ВНЕШНИЕ ДОЛГОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (в ред. Федерального закона от 26.04.2007 N 63-ФЗ)
  8. Глава 25.2. СОСТАВЛЕНИЕ, ВНЕШНЯЯ ПРОВЕРКА, РАССМОТРЕНИЕ И УТВЕРЖДЕНИЕ БЮДЖЕТНОЙ ОТЧЕТНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  9. Статья 108. Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации (в ред. Федерального закона от 26.04.2007 N 63-ФЗ)
  10. Статья 122. Внешние долговые требования Российской Федерации (в ред. Федерального закона от 26.04.2007 N 63-ФЗ)
  11. Глава I. Роль внешней торговли в экономическом и социальном развитии Российской Федерации.
  12. Бурмистров В.Н.. Внешняя торговля Российской Федерации в вопросах и ответах. Москва - 2006, 2006
  13. ДОКТРИНА ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (Утверждена Президентом Российской Федерации 9 сентября 2000 года)
  14. Государственный долг Российской Федерации: понятие, структура, виды и срочность долговых обязательств Российской Федерации (ст. 97 и 98 БК РФ)
  15. Структура государственного долга Российской Федерации, виды и срочность долговых обязательств Российской Федерации
  16. Статья 110.2. Программа государственных гарантий Российской Федерации, государственных гарантий субъектов Российской Федерации, муниципальных гарантий в валюте Российской Федерации
  17. Внешний долг (внешняя задолженность): пример России
  18. Ответственность по долговым обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований
  19. Глава 2. БЮДЖЕТНЫЕ ПОЛНОМОЧИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ОБРАЗОВАНИЙ