Валютная система Российской Федерации

Валютная система Российской Федерации — форма организации валютных отношений России с другими странами, закрепленная национальным законодательством или международными соглашениями. Состав валютной системы Российской Федерации[65] приведен на рис. 15.1.

Национальная валюта. Официальной национальной валютой Российской Федерации является рубль, представленный денежными знаками в виде банкнот и монеты Банка России, находящихся в обращении (либо изъятых из обращения, но подлежащих обмену) в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также средствами на банковских счетах и в банковских вкладах.

Условия конвертируемости национальной валюты. Конвертируемость национальной валюты означает обмен ее на иностранные валюты. По степени конвертируемости различают свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые) валюты. Рубль РФ является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по целому ряду операций. Частичная конвертируемость состоит в том, что российский рубль обменивается только на некоторые иностранные валюты и функционирует как средство платежа по

Рис. 15.1. Валютная система Российской Федерации

отдельным видам международного платежного оборота, а валютные ограничения законодательно или административно запрещают, лимитируют и регламентируют операции резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Для РФ приоритетной экономической задачей является обеспечение свободной конвертируемости рубля. Достижение фактической конвертируемости российской национальной валюты приведет к снятию формальных ограничений на операции с ней, а также повышение ее роли в международных экономических отношениях, в частности в обслуживании внешнеторговых и инвестиционных связей страны, обороте глобальных валютных и финансовых рынков.

Реально же на долю рубля сегодня приходится несколько процентов всех внешнеторговых расчетов страны. Более широкое использование рубля сдерживается сложившейся товарной и географической структурой национального экспорта и импорта. Так, в товарной структуре экспорта России традиционно доминирует сырьевая продукция. Возможности применения рубля как валюты экспортных контрактов заметно сужает то обстоятельство, что ценообразование на глобальных рынках нефти, металлов и ряда других ключевых товаров традиционно производится в долларах США (реже — в евро). За импортируемые Россией товары развитые государства, располагающие признанными в мире валютами, требуют оплаты в них своих товаров (страны ЕС, Япония и др.). У поставщиков из развивающихся стран интерес к получению оплаты в рублях снижается из-за ограниченного выбора нужных им конкурентоспособных несырьевых товаров, которые они могли бы приобрести на внутреннем рынке России в порядке встречных закупок.

Основными направлениями повышения интернационализации российского рубля могли бы стать стимулирование проведения расчетов в рублях за поставляемую из России промышленную продукцию путем предоставления иностранным покупателям экспортных рублевых кредитов и гарантий; расширение масштабов использования рублевых финансовых инструментов (например, корпоративных и государственных ценных бумаг, банковских депозитов) в качестве международных инвестиционных и резервных активов и др.

Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах. Валютный курс позволяет соизмерить рубль с иностранной валютой. Такое соизмерение необходимо: при осуществлении внешней торговли товарами и услугами, при перемещении через границу капиталов и кредитных ресурсов; при обмене российских рублей на иностранную валюту и наоборот; для сопоставления национальных и мировых цен; переоценки иностранной валюты, находящейся на счетах хозяйствующих субъектов; определения таможенной стоимости товаров, пересекающих границу России; для других целей.

Существует несколько разновидностей курсовых режимов. Так, при золотом стандарте курс национальной валюты устанавливался относительно количества содержащегося в денежных единицах других стран золота; в условиях обращения не разменных на золото бумажных денег — на базе определенного набора валют (валютной корзине) или к какой-либо одной национальной валюте. В современной экономике каждая страна сама выбирает режим курса национальной валюты.

Основным принципом политики валютного курса в России является рыночное курсообразование с использованием режима плавающего курса рубля к иностранным валютам (бивалютной корзине — доллар США, евро)[66]. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику.

Политика плавающего валютного курса осуществляется с учетом мониторинга широкого круга индикаторов состояния международных финансово-экономических отношений, развития внешней и внутренней конъюнктуры. Непосредственно на курс валюты влияют состояние платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования национальной валюты в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Наибольшее значение среди указанных факторов имеют изменение курсов двух ведущих мировых валют (доллар, евро) на международном рынке, а также движение потоков капитала. Для регулирования рыночного валютного курса рубля и обеспечения межгосударственных расчетов необходимыми платежными средствами используются золотовалютные резервы, находящиеся в ведении Банка России и Минфина России.

Официальные курсы иностранных валют к российскому рублю устанавливает Банк России ежедневно (по рабочим дням) или ежемесячно. При этом официальный курс рассчитывается:

• доллара США — на основе котировок межбанковского внутреннего валютного рынка по операциям «доллар США — рубль» в соответствии с методикой, утвержденной распоряжением Банка России;

• СДР (специальных прав заимствования) — на основе официального курса доллара США по отношению к рублю и последнего значения курса СДР к доллару США, установленного Международным валютным фондом;

• национальных валют стран — участниц Экономического и валютного союза — на основе официального курса евро по отношению к рублю, устанавливаемого Банком России, с использованием коэффициентов пересчета данных валют в евро, зафиксированных решениями Совета Европейского союза;

• других иностранных валют — на основе официального курса доллара США по отношению к рублю и котировок данных валют к доллару США на международных и внутреннем валютных рынках, а также официальных курсов доллара США к национальным валютам, устанавливаемых центральными (национальными) банками соответствующих государств.

Необходимую информацию о курсах иностранных валют Банк России получает из информационных агентств Reuters и Bloomberg, периодического издания Financial Times и от центральных (национальных) банков соответствующих государств.

Официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются приказом Банка России, который вступает в силу в указанный в нем срок, и действуют до вступления в силу следующего приказа Банка России об официальных курсах иностранных валют.

После утверждения официальных курсов иностранных валют к российскому рублю информация о курсах направляется для распространения в средствах массовой информации: публикуется в «Вестнике Банка России»; размещается на сайте Банка России в сети Интернет по адресу: www.cbr.ru.

Валютные ограничения вводятся с целью предотвращения резких колебаний курса национальной валюты и поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Валютные ограничения установлены законодательством Российской Федерации в отношении следующих групп валютных операций: между резидентами и нерезидентами; между резидентами; между нерезидентами; ввоз в РФ и вывоз из РФ валютных ценностей, внутренних ценных бумаг и валюты РФ.

Так, например, валютные операции в иностранной валюте между резидентами запрещены, за исключением, в частности, следующих операций, связанных с:

• расчетами при реализации товаров и оказании услуг пассажирам в пути следования транспортных средств при международных перевозках;

• осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и других платежей) в федеральный бюджет, бюджет субъекта РФ, местный бюджет в иностранной валюте;

• оплатой (возмещением) расходов физического лица, связанных со служебной командировкой за пределы территории РФ;

• расчетами и переводами для осуществления деятельности дипломатических представительств, консульских учреждений РФ и иных официальных представительств РФ, находящихся за пределами территории РФ, а также постоянных представительств РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

• расчетами и переводами при исполнении бюджетов бюджетной системы РФ и др.

Для нерезидентов установлено ограничение относительно открытия счетов в банках как на территории РФ (они вправе открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте РФ только в уполномоченных банках), так и в банках, расположенных за пределами территории РФ, а именно:

• резиденты обязаны уведомлять налоговые органы по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов);

• резиденты, за исключением физических лиц, дипломатических представительств, консульских учреждений и иных официальных представительств РФ, находящихся за пределами территории РФ, обязаны представлять налоговым органам по месту своего учета отчеты о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ.

Существенным элементом системы мер валютных ограничений выступал устанавливаемый Банком России норматив обязательной продажи части валютной выручки, цель которого заключалась в обеспечении предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке для поддержания курса рубля и пополнении золотовалютных резервов.

Перечень иностранных валют, подлежавших обязательной продаже на внутреннем валютном рынке, определял Банк России. В него были включены тринадцать валют: австралийский доллар, датская крона, доллар США, евро, исландская крона, иена, канадский доллар, норвежская крона, сингапурский доллар, турецкая лира, фунт стерлингов, шведская крона, швейцарский франк. В настоящее время норматив обязательной продажи части валютной выручки снижен до нулевого значения, что расценивается Банком России как важный шаг к либерализации валютного регулирования на пути к достижению полной конвертируемости рубля.

Ввоз и вывоз в Россию или из России валюты РФ и внутренних ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом Банком России совместно с Минфином России и Государственным таможенным комитетом РФ.

Режим национального валютного рынка и рынка золота. В Российской Федерации валютный рынок делится на биржевой и внебиржевой (межбанковский).

Биржевой валютный рынок. Торговлю на российском биржевом валютном рынке осуществляют межбанковские валютные биржи[67]: Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ), Уральская Региональная валютная биржа (УРВБ), Самарская валютная межбанковская биржа (СВМБ), Нижегородская валютно-фондовая биржа (НВФБ), Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ), Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (АТМВБ), Ростовская валютно-фондовая биржа (РВФБ), Уральская региональная валютная биржа (УРВБ). Основной торговой валютной площадкой страны является ММВБ. Торги на ММВБ проводятся в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ) и объединяют в рамках единой торговой сессии (ЕТС) все межбанковские валютные биржи. По итогам каждой торговой сессии рассчитывается средневзвешенный биржевой курс каждой валюты, который и объявляется в итоговых информационных бюллетенях. На ММВБ проходят ежедневные торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, а также проводятся сделки с валютными свопами. Следует заметить, что межбанковские валютные биржи во многом работают автономно, имея определенный круг участников и приоритеты в направлении работы. Например, на Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной бирже (АТМВБ) большую роль играют торги по японской иене, в то время как на других биржах торги по японской иене не проводятся.

Внебиржевой межбанковский валютный рынок преимущественно сформирован в Москве, где высокая степень концентрации банков и развит межбанковский кредитный рынок. Кроме удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить валютные операции и самостоятельно, за счет собственных средств.

Средние дневные показатели оборота внутреннего валютного рынка свидетельствуют, что основной интерес его участников сосредоточен на кассовом сегменте этого рынка (табл. 15.1).

Перспективы российского валютного рынка связаны с развитием валютных операций на длительные сроки. К таким срочным операциям относятся фьючерсные, форвардные и опционные валютные операции.

Рынок золота является основным сегментом рынка драгоценных металлов[68]. В Российской Федерации официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не уста-

Таблица 15.1. Средние дневные показатели оборота российского валютного рынка в пересчете на доллары США1

Показатели Объем операций по соответствующей паре валют, млрд долл. США
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
Биржевой рынок (ЕТС):
рубль / доллар США 5,83 9,67 9,84 9,08 9,94
рубль / евро 0,12 0,77 1,58 1,01 1,25
Межбанковский кассовый рынок:
рубль / доллар США 30,34 43,07 26,03 27,56 35,49
рубль / евро 0,04 0,10 0,04 0,04 0,07
доллар США / евро 14,62 17,49 9,40 10,90 12,98
Межбанковский срочный рынок:
рубль / доллар США 1,48’ 2,22 0,50 0,64 1,14
рубль / евро 0,04 0,10 0,04 0,04 0,07
доллар США / евро 0,18 0,54 0,62 0,72 0,57
Справочно (средние показатели, руб.): '
курс доллара США к рублю с расчетами «завтра» 25,56 24,88 31,78 30,38 29,39
курс евро к рублю с расчетами «завтра» 35,03 36,46 44,22 40,21 40,91

навливается. Современный российский рынок золота — это рынок с ограниченным обращением и привилегированным положением государства как основного покупателя.

Регламентация международных расчетов — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам между юридическими лицами и гражданами разных стран.

Международные расчеты обладают специфическими чертами в отношении порядка зачисления средств на счет кредитора, видов ис- [69] пользуемых платежных документов, а также процедуры документооборота. Исторически сложились следующие особенности международных расчетов:

• регулируются не только национальными законодательными актами, но и международными банковскими правилами и обычаями. Так, Международной торговой палатой разработаны Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и по инкассо. Вексельное и чековое обращение в международных расчетах регламентировано правилами, принятыми Женевской конвенцией (1930—1931 гг.). Большинство банков мира присоединились к этим правилам, и все они служат базой национального законодательства. В Российской Федерации Гражданским кодексом РФ субъектам расчетных отношений предоставлено право руководствоваться банковскими правилами и обычаями делового оборота, применяемыми в банковской практике при выборе формы расчетов;

• проводятся в безналичной форме банками, которые используют свои зарубежные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками (Лоро счета, Ностро счета);

• преимущественно в расчетах используются валюты ведущих стран, иногда международные валютные единицы, а при чрезвычайной ситуации — золото, которое предварительно продается на необходимую валюту платежа;

• имеют документарный характер, т. е. производятся против документов: финансовых (вексель, чек, платежная расписка), коммерческих (счет-фактура, транспортный документ), страховых и других документов;

• могут быть разных форм. Основные формы международных расчетов нижеследующие:

— банковский перевод. Расчеты в форме банковского перевода подразумевают списание денежных средств со счета покупателя и их зачисление на счет продавца сразу по получении соответствующих инструкций банком покупателя вне зависимости от того, исполнены ли контрактные обязательства продавцом или нет. Основным документом по данной форме расчета выступает платежное поручение. В платежном поручении клиент указывает сумму в соответствующей валюте, которую он поручает банку перевести на счет своего торгового партнера;

— документарный аккредитив. При этой форме расчетов банки имеют дело лишь с документами, а не с товарами или услугами, и платеж производится на основании документов, представленных продавцом в соответствии с условиями аккредитива, независимо от характеристик самих товаров или услуг. Основным документом является заявление на открытие аккредитива, заполненное и подписанное клиентом банка (импортером), по приказу и на основании инструкций которого действует банк. Документарные аккредитивы бывают разные: отзывные и безотзывные; подтвержденные и неподтвержденные; покрытые; делимые; револьверные (возобновляемые); резервные и др.;

— инкассо. Чаще инкассо применяется в следующих случаях: продавец и покупатель доверяют друг другу; инкассо используется на принципах взаимности; политические, экономические и законодательные условия в стране покупателя устойчивы и стабильны. Основным документом по операции в форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает клиент банка, прикладывая необходимые документы.

Валютный контроль — деятельность государства, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Валютный контроль в РФ осуществляют специальные органы:

• Правительство РФ (координирует деятельность федеральных органов исполнительной власти и агентов валютного контроля в области валютного контроля);

• органы валютного контроля (Банк России и уполномоченные федеральные органы исполнительной власти);

• агенты валютного контроля (уполномоченные банки, подотчетные Банку России; государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»; профессиональные участники рынка ценных бумаг, подотчетные Федеральной службе по финансовым рынкам; таможенные и налоговые органы).

К основным полномочиям органов и агентов валютного контроля относятся: издание нормативно-правовых актов, обязательных к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в РФ; контроль за соответствием проводимых на территории России валютных операций законодательству, условиям лицензий и разрешений; определение порядка и форм учета, отчетности и документации по валютным операциям.

Валютный контроль направлен на решение следующих задач: поиск схем легализации преступных доходов, разработка методов обнаружения сомнительных и подозрительных операций (сделок), подготовка критериев эффективности использования валютных средств, повышение качества взаимодействия всех органов контроля с целью предупреждения финансовых нарушений.

В связи с тем что финансовые нарушения часто носят интернациональный характер, важную роль в их раскрытии и предупреждении, а также контроле за проведением международных расчетов носит межгосударственное сотрудничество.

Национальные органы управления и регулирования валютных отношений в стране. К органам валютного регулирования в Российской Федерации принадлежат Банк России и Правительство РФ.

Правительство РФ:

• проводит все виды валютных операций без ограничений;

• своими постановлениями возлагает осуществление без ограничений всех видов валютных операций на специально уполномоченные федеральные органы исполнительной власти: ФСБ России; Федеральное казначейство; МИД России; Минобороны России; Службу внешней разведки России;

• издает в пределах своей компетенции нормативные правовые акты, обязательные для резидентов и нерезидентов.

Банк России:

• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

• проводит все виды валютных операций без ограничений;

• устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления;

• готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям;

• издает в пределах своей компетенции нормативные правовые акты, обязательные для резидентов и нерезидентов;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте РФ, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;

• проводит валютные интервенции, т. е. покупает и продает иностранную валюту на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

• осуществляет банковские операции и иные сделки с международными организациями, иностранными центральными (национальными) банками в иностранной валюте и драгоценных металлах, включая золотовалютные резервы Банка России;

• открывает и ведет корреспондентские счета иностранных центральных (национальных) банков в российских рублях, осуществляет переводы денежных средств по поручениям иностранных центральных (национальных) банков по их счетам;

• представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Правительство РФ и Банк России в своей деятельности руководствуются следующими основными принципами валютного регулирования и валютного контроля:

• приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

• исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

• единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

• единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

• обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютное регулирование осуществляется посредством издания нормативных правовых актов Правительством РФ и Банком России.

15.2.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2015. — 336 с.. 2015

Еще по теме Валютная система Российской Федерации:

  1. 5.6. Валютная система и валютная политика Российской Федерации
  2. 84. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  3. 18. Валютная система Российской Федерации
  4. Валютная система Российской Федерации
  5. 20. 2. Валютная система Российской Федерации
  6. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  7. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации
  8. Прекращение долговых обязательств субъекта Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга субъекта Российской Федерации
  9. Статья 98.1. Прекращение долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в валюте Российской Федерации, и их списание с государственного долга Российской Федерации (введена Федеральным законом от 26.04.2007 N 63-ФЗ (ред. 01.12.2007))
  10. Развитие валютного рынка и валютных операций в Российской Федерации. Виды валютных операций
  11. Приложение 6. Концепция проекта Постановления Правительства Российской Федерации «О внесении изменений в Положение о Министерстве экономического развития и торговли Российской Федерации и Положение о Министерстве финансов Российской Федерации[61]»
  12. Законодательные основы валютного регулирования в Российской Федерации
  13. ДОКТРИНА ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (Утверждена Президентом Российской Федерации 9 сентября 2000 года)
  14. Структура государственного долга Российской Федерации, виды и срочность долговых обязательств Российской Федерации
  15. Ответственность по долговым обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований
  16. Статья 110.2. Программа государственных гарантий Российской Федерации, государственных гарантий субъектов Российской Федерации, муниципальных гарантий в валюте Российской Федерации