Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур Верховный Совет РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики.

20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен, и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

Высшим органом Банка России является Совет директоров, функционирующий на началах коллегиальности. Он осуществляет руководство и управление Банком. В Совет директоров входят Председатель ЦБ РФ (назначается на должность и освобождается от должности Государственной Думой по представлению Президента РФ сроком на четыре года) и 12 членов, назначаемых на свои должности и освобождаемые от них Государственной Думой тоже на четырехлетний срок.

В систему Банка России входят: центральный аппарат; территориальные учреждения (национальные банки республик в составе Российской Федерации); расчетно-кассовые центры (РКЦ); вычислительные центры; полевые учреждения Банка; учебные заведения; подразделения безопасности; другие организации, необходимые для деятельности Банка России.

В структуре центрального аппарата Банка России функционируют следующие основные департаменты: сводный экономический; исследований и информации; наличного денежного обращения; регулирования, управления и мониторинга платежной системы Банка России; регулирования расчетов; бухгалтерского учета и отчетности; лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций; банковского надзора; банковского регулирования; финансовой стабильности; инспекция кредитных организаций; one- раций на финансовых рынках; обеспечения и контроля операций на финансовых рынках; финансового мониторинга и валютного контроля; платежного баланса; методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы; юридический; полевых учреждений; информационных систем; кадровой политики и обеспечения работы с персоналом; финансовый; внутреннего аудита; международных финансово-экономических отношений; внешних и общественных связей; административный, а также несколько главных управлений на правах департамента (недвижимости Банка России; экспертизы и планирования капитальных затрат Банка России; безопасности и защиты информации).

Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Это означает, что хотя Банк России и должен осуществлять свои расходы за счет собственных доходов, но проводимые им банковские операции и сделки изначально не носят предпринимательского характера, в связи с чем могут не только не приносить прибыли, но при определенных условиях являться заведомо убыточными. Так, для воздействия на суммарный спрос и предложение денег Банк России обязан осуществлять валютные интервенции, т. е. в зависимости от сложившейся на валютном рынке ситуации покупать или продавать иностранную валюту. При этом достижение цели поддержания суммарного спроса и предложения денег на необходимом уровне в большинстве случаев не будет сопровождаться получением дохода.

Прибыль Банка России отражается в ею годовой финансовой отчетности. Структура баланса Банка России приведена в табл. 13.2.

Свои функции, определенные Конституцией Российской Федерации и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

• утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

Таблица 13.2. Баланс Банка России на 1 января 2012 г.

Актии Млрд

руб.

Пассии Млрд

руб.

1. Драгоценные металлы 1528 1. Наличные деньги в обращении 6896
2. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов 14 245 2. Средства на счетах в Банке России[59] 7742
3. Кредиты и депозиты 1663 3. Средства в расчетах 36
4. Ценные бумаги[60] 426 4. Прочие пассивы 159
5. Требования к МВФ 603 5. Обязательства перед МВФ 472
6. Прочие активы 98 6. Капитал 3236
7. Прибыль отчетного года 22
Итого по активу: 18 563 Итого по пассиву: 18 563

* Из них 333 млрд руб. — долговые обязательства Правительства РФ.

** Из них: 4444 млрд руб. — средства Правительства РФ и 1748 млрд руб. — средства кредитных организаций-резидентов.

• устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

• организует составление платежного баланса РФ;

• принимает участие в разработке методологии составления финансового счета РФ в системе национальных счетов и организует составление финансового счета РФ;

• проводит анализ и прогнозирование денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений в экономике РФ в целом и по регионам;

• осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках;

• является депозитарием средств МВФ в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки с МВФ;

• осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Денежно-кредитная политика — это комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование денежной массы, а также объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов. Ее цель — регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита.

В современных условиях конечной целью государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России во взаимодействии с Правительством РФ, является снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне.

При проведении денежно-кредитной политики Банк России использует различные методы и инструменты.

Методы денежно-кредитной политики — это способы воздействия на ориентиры денежно-кредитной политики, осуществляемые посредством применения определенных инструментов денежно-кредитной политики.

Инструменты денежно-кредитной политики — это тесно связанные с целевыми ориентирами денежно-кредитной политики показатели, находящиеся в сфере воздействия Банка России как органа денежно-кредитного регулирования, величина которых может быть достаточно быстро скорректирована.

Методы денежно-кредитной политики подразделяются на административные и экономические.

К административным методам денежно-кредитной политики относятся:

• лимитирование уровня процентных ставок по кредитам;

• ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитным организациям;

• проведение селективной кредитной политики, реализуемой посредством: а) установления количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли экономики; б) создания специализированных кредитных организаций, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам;

• портфельные ограничения, предполагающие вменение кредитным организациям в обязанность приобретение государственных ценных бумаг;

• валютные ограничения, включающие: а) продажу части валютной выручки Центральному банку по официальному курсу;

б) лицензирование продажи иностранной валюты импортерам;

в) ограничение операций кредитных организаций по купле- продаже валюты на внутреннем рынке и др.

К экономическим методам денежно-кредитной политики Банка России относятся:

• нормативные методы, осуществляемые путем использования таких инструментов, как: а) отчисления в фонд обязательных резервов; б) коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций;

• корректирующие методы, осуществляемые путем использования следующих инструментов денежно-кредитной политики: а) процентные ставки; б) операции на открытом рынке и др.

Процентные ставки Банка России — это минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. К ним относятся ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными организациями.

Изменяемая в зависимости от экономической ситуации ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.

Ставки по кредитам «овернайт» и внутридневным кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским счетам в течение дня и для завершения операционного дня. Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке.

Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками, при проведении которых осуществляется абсорбирование свободной банковской ликвидности.

Устанавливаемые Банком России процентные ставки по своим операциям оказывают все более значительное влияние на общий уровень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину процентов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

В среднесрочной перспективе Банк России будет строить процентную политику таким образом, чтобы:

• содействовать формированию объективного уровня процентных ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики;

• на основе анализа влияния процентных ставок по своим инструментам на ставки денежного рынка и уровень доходности других секторов финансового рынка, ставки по кредитам реальному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на экономику.

Операции на открытом рынке предполагают куплю-продажу ценных бумаг. Банк России, проводя операции на открытом рынке, увеличивает (при покупке ценных бумаг) или уменьшает (при продаже ценных бумаг) объем резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что вызывает изменение стоимости кредита и спроса на деньги.

Банк России является кредитором последней инстанции на межбанковском кредитном рынке. Межбанковский кредитный рынок — это часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются исключительно банковскими организа- циями. Главная его задача состоит в оперативном обеспечении банковской системы денежными ресурсами с целью поддержания ее ликвидности и стабильности.

Межбанковский кредитный рынок подразделяется на два крупных сегмента: рынок межбанковских кредитов; рынок кредитов Центрального банка.

За рубежом кредиты используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано именно с функцией центрального банка как кредитора последней инстанции, чьи ресурсы по определению должны быть самыми дорогими. В этом суть функции кредитора последней инстанции.

В нашей стране Банк России применяет следующие формы межбанковского кредитования:

• предоставление централизованных кредитов в форме покупки у банков векселей (так называемый переучетный кредит);

• предоставление банкам кредитов под обеспечение ценных бумаг (так называемый ломбардный кредит);

• предоставление банкам целевых кредитов по низким процентным ставкам для распределения ими денежных средств между конечными потребителями (сельские товаропроизводители, топливно-энергетический комплекс, конверсионные предприятия и т. п.) на не вполне рыночных условиях.

Кредитование Банком России кредитных организаций называется рефинансированием. Рефинансирование банков осуществляется Банком России посредством предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов. Наряду с этим для рефинансирования банков могут использоваться такие инструменты денежно-кредитной политики, как валютные свопы и операции РЕПО с государственными ценными бумагами.

Общий объем выдаваемых Банком России кредитов должен соответствовать принятым ориентирам единой государственной денежно-кредитной политики. Для регулирования общего объема выдаваемых Банком России кредитов в рамках прямых количественных ограничений могут устанавливаться лимиты на рефинансирование кредитных организаций.

Прямые количественные ограничения (установление лимитов) применяются Банком России на рефинансирование банков, проведение отдельных банковских операций, при установлении нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в других случаях, предусмотренных законодательством.

Обязательные резервы (резервные требования) — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России, представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию кредитными организациями, производится территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России.

13.3.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2015. — 336 с.. 2015

Еще по теме Центральный банк Российской Федерации (Банк России):

  1. 71. Центральный Банк РФ и его функции. Федеральный закон о Центральном      банке Российской Федерации (Банке России).
  2. 57. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  3. Центральный банк РФ (Банк России) Статус, основные цели и функции ЦБ РФ
  4. Тема 7-4. Центральный банк и его операции. Кому должен подчиняться центральный банк?
  5. Центральный Банк России, его функции и операции
  6. 16. 2. Центральный Банк России и его операции
  7. 64. СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  8. Вопрос 57. Банк России: организационная структура и функции. Денежно-кредитная политика Центрального банка
  9. всемирный банк. Всемирный банк в России  Доклад об экономике России, 2013
  10. 5.4.1. Центральный банк
  11. 1. Центральный банк РФ (ЦБ РФ).
  12. Лекция 5. Центральный банк.
  13. Глава 2. Центральный банк
  14. Центральный банк
  15. Банковская система и центральный банк
  16. 4.2.1. Международный валютный фонд. Всемирный банк. Европейский банк реконструкции и развития. Международные региональные банки развития. Региональные финансовые организации Евросоюза. Банк международных расчетов.
  17. 4.2.1. Международный валютный фонд. Всемирный банк. Европейский банк реконструкции и развития. Международные региональные банки развития. Региональные финансовые организации Евросоюза. Банк международных расчетов.
  18. 3.2.2. Центральный банк: его цели, структура, функции
  19. 3.2.2. Центральный банк: его цели, структура, функции
  20. Центральный банк: функции и операции