Формы кредита

Формы кредита являются элементом кредитной системы. Кредитная система — это совокупность кредитных отношений, форм и методов осуществления кредитных операций, а также действующих в стране кредитных учреждений.

Понятие кредитной системы включает два аспекта. Во-первых, совокупность кредитно-финансовых учреждений, способных аккумулировать свободные средства и размещать их с помощью кредита (институциональная форма). Во-вторых, совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма).

В первом (институциональном) понимании кредитную систему образуют специализированные кредитно-финансовые учреждения. К основным институциональным единицам кредитной системы относятся банки и небанковские кредитно-финансовые институты, такие как финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, сберегательные кассы, ломбарды, инвестиционные фонды. Эти институты ааккумулируют временно свободные средства и размещают их с помощью кредита.

Во втором (функциональном) аспекте кредитная система представлена коммерческим, потребительским, банковским, международным и государственным кредитом, которые различаются по составу участников, ссуженной стоимости, целевой потребности заемщика и другим признакам.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме предприятиями и хозяйствующими организациями друг другу в качестве отсрочки платежа за проданную готовую продукцию. Основная цель такого кредита — ускорение процесса реализации товаров и, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли. Коммерческий кредит выдается, как правило, на основе торговой сделки. Отсрочка платежа может быть оформлена векселем. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, определяющий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Распространены три разновидности коммерческого кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;

• кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

• кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

В России коммерческий кредит был развит до 1917 г. и в период НЭПа. В ходе кредитной реформы 1930—1932 гг. коммерческий кредит ликвидирован и не использовался в СССР до 1988 г.

В Российской Федерации коммерческий кредит представляет собой специальное условие о порядке проведения расчетов и означает кредитование, осуществляемое самими участниками производства и реализации товаров (работ, услуг) в виде предоставления отсрочки, рассрочки платежа, предварительной оплаты товара (работы, услуги) либо аванса.

Потребительский кредит может быть в товарной или денежной форме. В товарной форме потребительский кредит используется при продаже потребительских товаров населению с рассрочкой платежа. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения ит. п. Главный отличительный признак потребительского кредита — целевое кредитование физических лиц.

Банковский кредит является наиболее распространенной формой денежного кредита. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, затем

передают их во временное пользование своим заемщикам — товаропроизводителям, государству, населению.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Носит как частный, так и государственный характер.

Государственный кредит. Для этого вида кредита характерна денежная форма кредита. Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита и совмещает их особенности:

• в качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование денежных фондов органа государственной власти, однако отличается от других классических финансовых категорий тем, что связан не только с односторонним движением стоимости (как, например, налог: от плательщика — в бюджет), но ему присущи также возвратность и платность — важнейшие черты классического кредита;

• государственные займы не имеют конкретного целевого характера, тогда как займы других хозяйствующих субъектов имеют четко выраженную целевую направленность;

• государственный кредит отличается от других видов кредита своим обеспечением. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают конкретные ценности (товары на складе, незавершенное производство), то при заимствовании средств обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в государственной собственности.

Можно выделить следующие наиболее важные отличия государственного кредита от банковского:

• появление государственного кредита связано с потребностями политической надстройки, которую государственный кредит и обслуживает, появление банковского кредита связано с потребностями производства;

• средства, мобилизуемые посредством государственного кредита, потребляются в основном на непроизводственные цели и погашаются за счет налогов и новых заимствований, а банковский кредит используется как капитал, который дает новую стоимость, направляемую на погашение;

• обязательным участником государственных кредитных операций является государственный орган. В банковском кредите наличие такого обязательного участника, как государственный орган, не обязательно.

Роль государственного кредита зависит от того, кем выступает государство в кредитных отношениях: кредитором, гарантом или заемщиком. Выступая в роли кредитора или гаранта, государство оказывает положительное воздействие на развитие экономики, ее отдельных отраслей и регионов страны. В качестве кредитора государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. Преимущественно государственные органы исполнительной власти выступают заемщиком средств, а население, предприятие, банки — кредиторами.

Например, выступая в роли кредитора, Российская Федерация может выдавать иностранным государствам и иностранным юридическим лицам государственные финансовые и экспортные кредиты. Под государственным финансовым кредитом понимается форма бюджетного кредита, при которой денежные средства предоставляются иностранному заемщику в объеме и на условиях, предусмотренных соответствующим соглашением. Государственный экспортный кредит — это форма бюджетного кредита, при которой за счет бюджетных средств осуществляется оплата товаров и услуг, экспортируемых в пользу иностранного заемщика в объеме и на условиях, предусмотренных соответствующим соглашением. В случае предоставления государственного финансового или экспортного кредита возникают внешние долговые требования Российской Федерации — финансовые обязательства иностранных государств, иностранных юридических лиц перед Российской Федерацией как кредитором.

Если государство является заемщиком, то источником погашения государственных (муниципальных) займов и выплаты процентов по ним выступают бюджетные средства. В результате таких отношений возникает государственный и муниципальный долг (рис. 14.1).

Государственный и муниципальный долг классифицируется по заемщикам, валюте обязательств, видам обязательств.

В зависимости от заемщика публичный долг подразделяется на: государственный долг Российской Федерации; государственный долг субъекта РФ; муниципальный долг.

Государственный долг Российской Федерации представляет собой долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями и иными субъектами международного права, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации.

Рис. 14.1. Классификация государственного и муниципального долга

Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).

Государственный долг субъекта РФ — это совокупность долговых обязательств субъекта РФ. Долговые обязательства субъекта РФ могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 30 лет включительно).

Совокупность долговых обязательств муниципального образования называется муниципальным долгом. Долговые обязательства муниципального образования могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 10 лет включительно).

Долговые обязательства Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования обеспечиваются находящимся в собственности Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования имуществом, составляющим соответствующую казну, и исполняются за счет средств соответствующего бюджета.

В зависимости от валюты обязательств различают внутренний и внешний долг. Внутренний государственный долг — это обязательства, выраженные в валюте РФ. Иностранная валюта, условные денежные единицы и драгоценные металлы могут указываться лишь в качестве соответствующей оговорки (оплачиваться они должны в российской валюте). Под внешним государственным долгом понимаются обязательства, возникающие в иностранной валюте.

Государственный и муниципальный долг может существовать в долговых обязательствах только определенного вида, таких как:

• ценные бумаги — к ним относятся ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования;

• кредиты — а именно бюджетные кредиты, привлекаемые из бюджетов бюджетной системы РФ, и другие кредиты, получаемые от кредитных организаций, иностранных банков, международных финансовых организаций;

• гарантии — включают гарантии, выдаваемые от имени Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования.

Любое государство в выборе форм долговых обязательств стремится к тому, чтобы основным кредитором было население своей страны и чтобы как можно меньше зависеть от иностранных кредиторов, поскольку это ослабляет не только экономическую самостоятельность страны, но и ее суверенитет. В связи с этим законом (решением) о соответствующем бюджете устанавливается верхний предел внутреннего долга и верхний предел внешнего долга. Например, федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период утверждается верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации и верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации (табл. 14.1). Фактически государственный долг может быть больше или меньше предельных размеров.

Таблица 14.1. Верхний предел государственного внутреннего и внешнего долга РФ1

Предел долга На 1 января 2014 г. На 1 января 2015 г. На 1 января 2016 г.
Внутреннего, млрд руб. 6600,6 7590,3 8313,7
Внешнего, млрд долл. 66,2 75,8 83,8

Управляют государственным (муниципальным) долгом соответствующие органы:

• Правительство РФ (непосредственно выполняют эту работу Минфин России и Банк России); [64]

• высший исполнительный орган государственной власти субъекта РФ либо финансовый орган субъекта РФ в соответствии с законом субъекта РФ;

• исполнительно-распорядительный орган муниципального образования (местной администрацией) в соответствии с уставом муниципального образования.

Органы управления государственным (муниципальным) долгом проводят комплекс действий, связанных с обслуживанием и регулированием долга, учетом долговых обязательств и др.

Например, Минфин России:

• прогнозирует основные параметры долговой нагрузки на средне и долгосрочную перспективу в рамках единой макроэкономической и денежно-кредитной политики;

• готовит программы государственных внешних и внутренних заимствований на очередной финансовый год и плановый период, программы государственных гарантий РФ;

• осуществляет погашение государственного долга и выплату доходов по государственным долговым обязательствам;

• разрабатывает нормативные правовые акты в области государственных гарантий;

• проводит экспертизу нормативных правовых актов, предусматривающих внешние или внутренние заимствования в части оптимизации расходов на обслуживание займов;

• составляет отчет о состоянии государственного долга и представляет его Правительству РФ в составе годового отчета об исполнении федерального бюджета.

Банк России выполняет функцию генерального агента Правительства РФ по обслуживанию долговых обязательств Российской Федерации, а также их размещению, выкупу, обмену и погашению на основе агентских соглашений, заключенных с Минфином России.

Обслуживание государственного долга предполагает осуществление операций по размещению долговых обязательств, выплаты доходов по ним, погашение долга полностью или частично согласно плану.

К основным способам регулирования государственного долга относятся:

• рефинансирование — погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов;

• конверсия — изменение доходности займов (понижение — в целях снижения расходов по управлению государственным долгом или повышение доходности для кредиторов);

• консолидация — изменения срока действия уже выпущенных займов в сторону увеличения (как правило) или сокращения;

• унификация займов — объединение нескольких займов в один путем обмена облигаций ранее выпущенных займов на облигации новых займов;

• отсрочка погашения займа — отличается от консолидации тем, что в этом случае не только отодвигаются сроки погашения, но и как правило, прекращаются выплаты доходов;

• аннулирование государственного долга — полный отказ государства от обязательств по выпущенным займам;

• реструктуризация долга — погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долгов и сроков их погашения.

Для учета и регистрации долговых обязательств заводятся долговые книги: в Минфине России — Государственная долговая книга Российской Федерации; в субъекте РФ — государственная долговая книга субъекта РФ; в муниципальном образовании — муниципальная долговая книга. Записи в долговые книги вносятся в срок, не превышающий пяти рабочих дней с момента возникновения соответствующего обязательства. В долговых книгах указывается: объем долговых обязательств, дата их возникновения, форма обеспечения обязательств, сведения об исполнении обязательств, другая информация. Субъекты РФ и муниципальные образования передают информацию о своих долговых обязательствах в Минфин России.

14.5.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2015. — 336 с.. 2015

Еще по теме Формы кредита:

  1. Вопрос 52. Основные виды кредита. Банковский кредит и его формы Основные формы и виды кредита:
  2. Сущность и функции кредита. Формы и виды кредита
  3. 45. Международный кредит: сущность и функции. Формы международного кредита.
  4. 2. Формы кредита
  5. Формы кредита
  6. Формы и виды кредита
  7. Формы кредита
  8. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТА
  9. 3.7. Формы обеспечения возвратности кредита. Рейтинговая оценка и выбор различных форм обеспечения возвратности кредита.
  10. 4. Формы кредита
  11. Формы кредита
  12. 2. Формы кредита
  13. Теории и формы кредита
  14. 37. Понятия формы кредита и их классификация.
  15. Тема 8. Кредит, его функции и формы
  16. 2. Кредит и его формы
  17. 1. Формы обеспечения возвратности кредита
  18. 3.1.2. Формы и виды кредита