Финансы коммерческих организаций

Финансы организаций занимают исходное, определяющее положение в финансовой системе любого государства, так как связаны со сферами материального и нематериального производства, где создаются и первично распределяются валовой внутренний продукт и национальный доход, формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

В рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации, т. е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли[48]. Главное предназначение коммерческих организаций предопределило многообразие их финансовых отношений с другими субъектами:

• с учредителями в момент создания организации — связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организацион-

но-правовой формы юридического лица. Уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

• между организацией и другими хозяйствующими субъектами — связаны с производством и реализацией продукции и включают в себя отношения с поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции, строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с организациями связи, иностранными фирмами и т. п. Эти отношения являются основными, поскольку от них зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;

• внутри организации между ее подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) — по финансированию расходов, распределению и использованию прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

• между организацией и ее работниками — при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

• с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которой является организация. Финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций;

• между коммерческими организациями — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, долевым участием в создании совместных предприятий. От организации этих отношений зави-

сит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;

• между организацией и финансовой системой страны — при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

• между организацией и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг;

• между организацией и страховыми компаниями — при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

• между организацией и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств, которое сопровождается формированием собственного и в его составе уставного капитала, кругооборотом средств, формированием и использованием денежных фондов и резервов.

Таким образом, финансы коммерческих организаций — это денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности по поводу формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Финансам коммерческих организаций присущи распределительная и контрольная функции. Обе функции тесно связаны между собой.

Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов внутри предприятия между структурными подразделениями и видами деятельности.

Благодаря проявлению контрольной функции осуществляется действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала предприятия. Контрольная функция реализуется как самим предприятием, так и его собственниками, контрагентами и государственными органами.

В рыночной экономике предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета. Как метод ведения хозяйства коммерческий расчет состоит в соизмерении затрат и результата с целью получения максимальной прибыли при минимуме затрат. В условиях коммерческого расчета финансовые отношения предприятия строятся на следующих основных принципах: самостоятельность в области финансов, самоокупаемость, самофинансирование, финансовая заинтересованность и финансовая ответственность, финансовый контроль.

Принцип самостоятельности в области финансов обеспечивается тем, что предприятие самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложения средств с целью получения прибыли, а государство ограниченно вмешивается в финансовую деятельность предприятия, регламентируя лишь отдельные ее стороны.

Принцип самоокупаемости означает возмещение текущих затрат, т. е. издержек производства и обращения, за счет полученных доходов. Самоокупаемость в условиях рыночной экономики обеспечивается без какой-либо существенной поддержки со стороны государства.

Принцип самофинансирования означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий обеспечения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Принцип финансовой заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности — получение прибыли. Реализуется принцип через достойную оплату труда, оптимальную налоговую политику государства, соблюдение экономически обоснованных пропорций в распределении прибыли.

Принцип финансовой ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом для предприятия этот принцип реализуется через пени, штрафы, неустойки, взимаемые при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к предприятию процедуры банкротства. В отношении персонала предприятия этот принцип реализуется через систему штрафов, принятие мер по взысканию материального ущерба, лишение премий.

Принцип финансового контроля основан на том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться.

В Российской Федерации коммерческие организации могут быть созданы в одной из следующих организационно-правовых форм: хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, хозяйственные партнерства, производственные кооперативы, унитарные предприятия (рис. 11.1).

Рис. 11.1. Организационно-правовые формы коммерческих организаций

Хозяйственные товарищества представляют собой коммерческие организации с разделенными на вклады участников складочным капиталом, могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного).

Учредителями и одновременно участниками полного товарищества являются индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации, при этом количество участников (полных товарищей) должно быть не менее двух. Главный признак этой формы организации предпринимательской деятельности — неограниченная солидарная ответственность участников по обязательствам товарищества, т. е. при недостаточности имущества товарищества для погашения требований кредиторов взыскание может быть обращено на личное имущество полных товарищей.

Товарищество на вере отличается от полного товарищества тем, что в нем наряду с полными товарищами имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участие в предпринимательской деятельности.

Хозяйственные общества могут создаваться в форме общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, акционерного общества.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) — это учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Размер уставного капитала должен быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда (МРОТ) на дату представления документов для государственной регистрации общества. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи, а также имущественные и иные права, имеющие денежную оценку.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) отличается от ООО тем, что участники ОДО принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере вкладов, внесенных в уставный капитал, но и другим своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, что фиксируется в учредительных документах.

Акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, при этом акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом (ОАО); в том случае, если акции распределяются только среди участников общества или иного заранее определенного круга лиц, общество признается закрытым акционерным обществом (ЗАО). Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества — не менее стократной суммы МРОТ.

Хозяйственные партнерства. Число участников хозяйственного партнерства строго лимитировано — не мене двух, но не более 50 граждан и (или) юридических лиц. Каждый участник партнерства обязан внести вклад в складочный капитал партнерства, при этом законодательством не установлено требование к минимальному размеру собственного капитала. Партнерство не вправе осуществлять эмиссию облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг. Участники партнерства не отвечают по обязательствам партнерства и несут риск убытков, связанных с деятельностью партнерства, в пределах сумм внесенных ими вкладов.

Предполагается, что хозяйственное партнерство создается с целью осуществления инновационной (в том числе и венчурной) деятельности.

Производственные кооперативы — это добровольные объединения граждан для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов.

По своим обязательствам кооператив отвечает всем своим имуществом; при недостатке средств члены кооператива несут дополнительную ответственность в размерах и порядке, предусмотренных законодательством и уставом кооператива.

Унитарные предприятия создаются и действуют только на основе государственной или муниципальной собственности. Их учредителями могут быть лишь Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование, которые не утрачивают права собственности на имущество унитарного предприятия после его создания. Имущество унитарных предприятий неделимо и не распределяется на вклады или долевое участие его работников.

В Российской Федерации создаются и действуют унитарные предприятия двух видов: 1) государственные и муниципальные унитарные предприятия на праве хозяйственного владения. Они подразделяются на государственные предприятия (федеральное государственное предприятие и государственное предприятие субъекта Российской Федерации) и муниципальные предприятия; 2) казенные предприятия на праве оперативного управления (федеральные казенные предприятия, казенные предприятия субъекта РФ и муниципальные казенные предприятия).

Существование двух видов унитарных предприятий обусловлено различием между правовым положением имущества, находящегося в хозяйственном владении или оперативном управлении. Имущество унитарного предприятия формируется за счет нескольких источников: имущества, закрепленного собственником за унитарным предприятием; доходов унитарного предприятия от его деятельности; иных не противоречащих законодательству источников. Права собственника имущества осуществляют органы исполнительной власти (органы местного самоуправления), на которые возложены координация и регулирование деятельности в соответствующих отраслях (сферах управления). Собственник имущества определяет порядок, размер и сроки перечисления в соответствующий бюджет части оставшейся после уплаты налогов и иных обязательных платежей прибыли от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности.

Для федеральных государственных унитарных предприятий (ФГУП) важнейшее значение имеют финансовые отношения с собственником имущества. Органы исполнительной власти, реализуя полномочия собственника, осуществляют финансовый контроль за использованием по назначению и сохранностью имущества унитарных предприятий, назначают и проводят документальные и фактические проверки (ревизии, инвентаризации) подведомственных им унитарных предприятий. В федеральных органах исполнительной власти создаются специальные комиссии для проведения анализа эффективности использования имущества, закрепленного в хозяйственном ведении ФГУП, и обеспечения поступления в федеральный бюджет части прибыли предприятия. ФГУПы могут пользоваться государственной поддержкой в виде государственной помощи (субсидии, дотации и т. д.). Обоснованием данной формы финансирования является наличие документов, подтверждающих, что организация имеет намерение освоить с экономической выгодой выделяемые из бюджета средства. Финансирование деятельности федерального казенного унитарного предприятия (казенный завод, казенная фабрика, казенное хозяйство) осуществляется за счет доходов от реализации производимой продукции (работ, услуг) в соответствии со сметой доходов и расходов, составляемой на основе программы деятельности. При недостаточности доходов для покрытия расходов выделяются средства из федерального бюджета. Не использованные по истечении года бюджетные ассигнования подлежат возврату в федеральный бюджет. Чистая прибыль предприятия по результатам отчетного года распределяется по нормативам, установленным Правительством РФ.

Отраслевые особенности финансов коммерческих организаций.

В современных условиях отнесение коммерческих организаций к конкретным отраслям экономики размыто. Это связано с тем, что коммерческие организации, действуя в разных секторах экономики, могут осуществлять помимо основного несколько видов экономической деятельности. Вместе с тем влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций остается и проявляется:

• при создании страховых фондов (например, для организаций, осуществляющих свою деятельность в сельском хозяйстве, характерно влияние природно-климатических и естественно-биологических факторов на процесс развития растений и животных, что определяет потребность в страховой защите);

• при формировании финансовых ресурсов за счет заемных средств (в строительстве, в судостроении, производстве летательных и космических аппаратов весьма длительный производственный цикл, а значит, и большие объемы незавершенного производства, что предполагает использование заемных средств при формировании финансовых ресурсов);

• в ограничении возможности расширять источники финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг (например, в видах деятельности с относительно низким уровнем рентабельности, таких как предоставление коммунальных услуг, удаление отходов);

• в применении более высоких тарифов по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваниях (в химическом производстве, в деятельности по производству нефтепродуктов, ядерных материалов и др.);

• в установлении более высоких требований к размеру собственного капитала, создании специфических финансовых резервов и использовании механизмов обеспечения финансовой устойчивости (в организациях, деятельность которых связана с финансовым посредничеством, страхованием);

• в налаживании раздельного планирования, учета и финансирования технологически и организационно разных производств (например, в сельском хозяйстве и рыбоводстве при производстве продукции растительного и животного происхождения);

• в усилении контроля за движением наличных денежных средств (в гостиницах и ресторанах, на предприятиях розничной торговли, где выручка от реализации товаров (оказания услуг) поступает, как правило, в налично-денежной форме).

Вид экономической деятельности коммерческого предприятия самым существенным образом влияет и на размер самого предприятия. Так, металлургическое производство, производство машин и оборудования, химическое производство предполагают создание крупных по масштабам предприятий (крупное — свыше 500 человек, особо крупное — свыше 1000 человек), в то время как розничная торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через малые и средние предприятия, к которым в зависимости от численности работников относятся: микропредприятие — численность до 15 человек; малое предприятие — до 100 человек; среднее предприятие — от 101 до 250 человек.

Говоря о субъектах малого предпринимательства (СМП), выделяют факторы, влияющие на особенности их финансовой деятельности и направления государственной поддержки СМП.

На финансовую деятельность СМП влияют следующие факторы:

• преобладающее воздействие владельца или руководителя на СМП;

• упрощенный порядок представления государственной статистической и бухгалтерской отчетности;

• сложность федерального, регионального и местного законодательства, регулирующих деятельность малых экономических субъектов;

• наличие субъектов малого предпринимательства любых организационно-правовых форм и форм собственности независимо от предмета и целей их деятельности;

• ориентация на текущую прибыль, быстрое реагирование на спрос и предложение, оперативное удовлетворение потребности в товарах, работах и услугах;

• подверженность конкуренции и банкротству;

• важность отношений, складывающихся по поводу получения финансовой и иной поддержки.

Государственная поддержка субъектов малого предпринимательства проводится по следующим направлениям:

• финансовая — включает финансирование за счет средств федерального, региональных и местных бюджетов государственных и муниципальных программ поддержки малого предпринимательства; установление льгот по налогообложению, кредитованию, страхованию;

• имущественная — путем передачи СМП во владение или в пользование государственного и муниципального имущества (земельных участков, зданий, строений, сооружений, нежилых помещений, оборудования, машин, механизмов, установок, транспортных средств, инвентаря, инструментов) на льготных условиях;

• информационная — в виде создания информационно-телекоммуникационных сетей, обеспечивающих СМП необходимой информацией;

• консультационная;

• образовательная — предполагает подготовку, переподготовку и повышение квалификации кадров СМП;

• инновационная — через создание технопарков, центров коммерциализации технологий, технико-внедренческих и научно-производственных зон, бизнес-инкубаторов, палат и центров ремесел;

• отраслевая — например, для СМП, осуществляющих внешнеэкономическую и сельскохозяйственную деятельность.

Перспективным является направление по предоставлению государственных гарантий и поручительств по кредитам, запрашиваемым субъектами малого предпринимательства в коммерческих банках. Это способствует увеличению количества проектов и программ, получающих государственную поддержку, по сравнению с прямым предоставлением ссуд из государственных источников и вовлечению в финансирование малого бизнеса ресурсов коммерческих банков.

Важное значение для малого предпринимательства имеет развитие обществ взаимного кредитования (ОВК). Они создаются для целей кредитования субъектов малого предпринимательства, учредителями которых становятся эти же предприятия или их сообщества, что в определенной мере позволяет снять нагрузку с бюджетов всех уровней по финансовой поддержке субъектов малого предпринимательства.

Один из методов финансовой поддержки малых предприятий — софинансирование, при котором риски делятся между участниками кредитуемого проекта. Если один из участников может предложить более дешевые ресурсы хотя бы в ограниченном объеме, то недостающие средства можно привлечь из других, более дорогих источников.

Источником средств для развития малого предпринимательства может стать привлечение венчурного (рискового) капитала. Механизм венчурного финансирования заключается в обычной рисковой схеме, которая предполагает, что часть из инвестируемых (как правило, инновационных) проектов будет иметь столь высокую доходность, что она покроет убытки от неудачной реализации остальных проектов. Финансовая поддержка такого рода проектов должна строиться на софинансировании и обеспечении гарантий авторских прав и безопасности проекта. Венчурное инвестирование, как правило, осуществляется без предоставления малыми предприятиями какого-либо залога в отличие, например, от банковского кредитования.

Широкое применение получил и такой финансовый механизм, как франчайзинг. В упрощенном виде франчайзинг предполагает использование торговой марки крупной фирмы для развития малого предприятия.

В России успешно функционирует большое количество маленьких фирм (франчайзи), специализирующихся на настройке программных продуктов фирмы «1C» под специфику ведения учета на конкретных предприятиях, на сервисе сложной радиоэлектронной бытовой техники. Элементы франчайзинга используются региональным представительством системы фотоуслуг «Кодак-экспресс». Применение этой формы финансово-кредитной поддержки малого бизнеса способствует реализации программ социально-экономического развития регионов.

Развитие сектора малых и средних предприятий является одним из важных стимулов экономического роста. На малые и средние предприятия в Японии приходится свыше 90 % всех занятых в экономике; в Италии, Франции и Австрии — более 70; в США, Великобритании, Бельгии — 50—70 %. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП США, Японии, Великобритании, Италии, Германии, Франции составляет от 50 до 80 %. Количество малых предприятий в различных зарубежных странах находится на уровне 70—99 % от общего числа зарегистрированных предприятий. Многие западные экономисты сходятся во мнении, что будущее мирового производства именно за малыми предприятиями.

11.2.

<< | >>
Источник: Климович В.П.. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник /В.П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2015. — 336 с.. 2015

Еще по теме Финансы коммерческих организаций:

  1. 2.2.2. Основные принципы организации финансов коммерческих организаций
  2. 2.2.2. Основные принципы организации финансов коммерческих организаций
  3. Глава 6. Финансы коммерческих организаций и предприятий
  4. 1. Финансы и финансовый механизм предприятий (коммерческих организаций)
  5. 2.2.1. Сущность, функции финансов коммерческих организаций
  6. 2.2.1. Сущность, функции финансов коммерческих организаций
  7. 6. 1. Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий1
  8. Сущность и функции финансов коммерческих организаций (предприятий)
  9. 15. вопрос. Финансы организаций, функционирующих на коммерческих началах.
  10. 1.1. Принципы рыночной экономики и роль финансов в хозяйственной деятельности коммерческих организаций
  11. Вопрос 2. Финансы предприятий и организаций: сущность, функции, принципы организации. Специфика финансов предприятий различных форм. Финансы акционерных обществ и малых предприятий.
  12. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник- М.: Финансы и статистика. - 592 с., 2003
  13. ТЕМА «ОРГАНИЗАЦИЯ КОММЕРЧЕСКИХ СЛУЖБ, ИХ РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ»
  14. Тема 1 Содержание и принципы организации финансов организаций (предприятий)
  15. Вопрос 97. Финансы организаций (предприятий), понятие, функции, принципыи формы организации
  16. Вопрос 108. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм, некоммерческих организаций и предприятий малого бизнеса
  17. КОММЕРЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ
  18. Часть II ФИНАНСЫ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИ