загрузка...

Особенности экономического анализа в условиях финансовой несостоятельности организации. Методы прогнозирования вероятности банкротства.

ОТВЕТ:

Существуют в мировой практике различные системы оценки угрозы банкротства организаций. В частности одна из систем модель Альтмана, которая бывает:

- 2 – х факторная модель Альтмана;

- 5 – ти факторная модель Альтмана.

Рассмотрим 5 – ти фактурную модель.

5-ти факторная модель расчета индекса кредитоспособности организации предложенная Э. Альтманом используется при расчете итоговой оценки финансового состояния организации для оценки близости банкротства (Z – счет).

Z- счет = 3,3*прибыль от продаж/валюта баланса + 1*выручка/валюта баланса + 0,6*уставный капитал/валюта баланса + 1,2*собственные средства в обороте/валюта баланса + 1,4 *нераспределенная прибыль (фонда специального назначения)/валюта баланса.

Критическое значение Z- счета 2,675, если Z < чем 1,81, предприятие не состоятельно; от 1,81 до 2,6 достаточно высокая вероятность банкротства; от 2,61 до 2,99 банкротство возможно; и свыше 3 вероятность банкротства не существенно.

В условиях финансовой несостоятельности организации необходимо просчитать ряд коэффициентов:

- коэф-т обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные средства в обороте/оборотные средства. 490+640-190/290 > 0,1

- коэф-т текущей ликвидности = оборотные средства/срочные обязательства. 290-230/690-640 > 2

Если оба коэффициента соответствуют нормативам, для оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности =

коэф-т тек.ликв.+(коэф-т тек.ликв.

на кон.-коэф-т тек.ликв. на нач.)*tу/tа / коэф-т тек.ликв. эталонное

где, коэф-т текущей ликвидности эталонное = 2

tу – период утраты платежеспособности = 3 мес.

tа – продолжительность анализируемого периода (в мес).

структура баланса будет оценена положительно, если коэф-т утраты платежеспособности = или больше 1. если коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, то не смотря на соответствие значений оценочных показателей нормативам структура баланса не может быть оценена положительно, а организация призвана платежеспособной т.к. в ближайшие 3 месяца она может утратить свою платежеспособность. Если хотя бы 1 из оценочных показателей ниже норматива для оценки структуры баланса рассчитывается коэф – т восстановления платежеспособности =

коэф-т тек.ликв. на кон. + (коэф-т тек. ликв. кон.- коэф-т тек. ликв. на нач)*tв/tа / коэф-т текущей ликвидности эталонное

tв – период восстановления = 6 мес.

если коэффициент восстановления > 1, несмотря на то, что оценочные показатели ниже нормативов структура баланса может быть оценена положительно, а организация призвана платежеспособной, т.к. считается что в ближайшие 6 месяцев она восстановит свою платежеспособность.

83.

<< | >>
Источник: Вопросы и ответы Бухгалтерский учет и Аудит. 2016

Еще по теме Особенности экономического анализа в условиях финансовой несостоятельности организации. Методы прогнозирования вероятности банкротства.:

  1. Анализ вероятности банкротства организации
  2. 5.9. Анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта
  3. Тема 7. Анализ вероятности банкротства организации
  4. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
  5. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА РАЗЛИЧНЫХ СТАДИЯХ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 30.1. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации
  7. Вопрос 4. Финансовое состояние предприятия и причины его несостоятельности (банкротства)
  8. Вопрос 148. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
  9. 7.3. Особенности технико-экономического, социально-экономического, финансово- экономического, маркетингового, экономико-экологического анализа
  10. 5.4. Система цен (оценочных измерителей) на продукцию и особенности анализа финансовых результатов в условиях инфляции
  11. 2.1. Метод экономического анализа и его характерные особенности
  12. НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ (БАНКРОТСТВО)
  13. Финансовое положение коммерческой организации и методы его анализа
  14. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
  15. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА МЕТОДОМ КОРРЕЛЯЦИОННО-РЕГРЕССИОННОГО АНАЛИЗА