Лекция 8. Финансовое планирование на предприятии

Целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли. Необходимо заметить, что для обозначения процесса оперативного планирования в российской управленческой практике используется ряд понятий - "бюджетирование", "финансовое планирование", "планирование финансово - хозяйственной деятельности".

Финансовый план предприятия - основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. В процессе текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами всех направлений и функций управления - производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

В современных условиях финансовый план составляется в форме бюджетирования, когда отдельные разделы плана формируются как бюджеты. Бюджет - это план, содержащий стоимостные показатели. Но стоимостные показатели можно "встроить" практически в любой план. Если, например, "План производства" отражает планируемую к производству продукцию в натуральном выражении - это план. Но если добавить в "План производства" еще одну колонку - "Стоимость произведенной продукции по учетной цене реализации", - план превратится в бюджет. Получается, что деление планов на собственно планы и бюджеты достаточно условно и практически любой план одновременно можно квалифицировать как бюджет. Таким образом, можно сказать, что план и бюджет - синонимы. Понятие бюджета особенно существенно при планировании деятельности подразделений, поскольку под бюджетом понимаются предельная сумма затрат, предельный размер инвестиций и т.д., т.е. определенный лимит, в который следует укладываться. Планирование и бюджетирование - однопорядковые понятия, только бюджетирование предполагает более жесткий контроль за соблюдением предусмотренных бюджетами затрат.


Виды бюджетов

Технология оперативного планирования, то есть перечень используемых планов (бюджетов) и последовательность их составления, в ее "классическом" виде представлена на рис. 1.


Рис. 1. Последовательность составления бюджетов

Конечно, представленная схема планирования носит упрощенный характер и не отражает всех взаимосвязей составляемых планов. Рассмотрим предметное содержание представленных на данной схеме планов. Процедура планирования начинается с составления бюджета реализации.

Бюджет реализации (план продаж) показывает объем продаж по видам продуктов в натуральных и стоимостных показателях на протяжении бюджетного периода (табл. 1).

Таблица 1

План продаж

Наименование продукта Количество Средняя цена Стоимость
Продукт 1, 2,3 …, N

Подготовка плана продаж - едва ли не самый ответственный момент в процедуре планирования. Во-первых, в последовательности составления планов он стоит первым, поэтому любое искажение показателей в плане продаж скажется на всех последующих планах. Во-вторых, как никакой другой, план продаж непосредственно связывает предприятие с внешней средой - покупателями.

При подготовке плана продаж должны быть учтены две группы факторов - внутренние и внешние.

Внутренние факторы определяют ограничения, связанные с самим предприятием.

Внешние факторы отражают состояние внешней (по отношению к предприятию) среды и место предприятия в этой среде.

Сравнительно редко возникает ситуация, когда к началу планового периода предприятие уже подписало договоры и сформировало пакет заказов (в этом случае для подготовки плана продаж достаточно перенести в него данные из договоров). Подобная ситуация возможна при подготовке плана на ближайший месяц, реже - на ближайший квартал. При формировании годового плана придется план продаж прогнозировать.

При прогнозировании продаж используются фактические данные прошлых периодов. Далее на их основе строится прогноз будущих продаж. Для этого используются две группы инструментов:

- математические методы (средних квадратов, трендовый анализ);

- экспертная оценка (когда прогнозирование ведется на основе опыта и интуиции менеджеров).

При использовании любого из вариантов необходимо принять во внимание факторы внешней среды.

На основе данных, сформированных в плане продаж, формируется план производства.

План производства определяет виды и количество продукции, которые должны быть выпущены в предстоящем бюджетном (плановом) периоде (табл. 2).

Таблица 2

План производства

Наименование продукта НЗП на начало периода Выпуск готовой продукции НЗП на конец периода
Продукт 1, 2,3 …, N

Кроме количества готовой продукции, которая должна быть выпущена, план производства должен отражать информацию о производственных заделах - незавершенном производстве - на начало и конец периода.

При расчете количества готовой продукции, которая должна быть произведена в течение бюджетного периода, следует учитывать существующие запасы готовой продукции на начало периода и желаемую величину запасов на конец периода (так называемые переходящие запасы).

Для того чтобы при проведении расчетов учесть наличие переходящих запасов, следует воспользоваться балансовым уравнением. В общем виде его формула выглядит следующим образом:

Запасы

на начало периода

+

Поступление запасов

в течение периода

=

Выбытие запасов

в течение периода

+

Запасы

на конец периода

Применительно к плану производства балансовое уравнение примет следующий вид:

Выпуск готовой продукции

=

Количество реализуемой продукции

=

Запас готовой продукции на конец периода

-

Запас готовой продукции на начало периода

С учетом запасов незавершенного производства определяется количество продукции, которая должна быть запущена в производство в течение периода:

Запуск

продукции

=

Выпуск готовой продукции

+

НЗП

на конец периода

-

НЗП

на начало периода

На основе количественных данных о выпуске продукции составляется группа планов, отражающая потребности в необходимых для этого ресурсах.

Бюджет прямых материальных затрат содержит информацию о затратах в предстоящем бюджетном периоде сырья, материалов, комплектующих в натуральном и стоимостном выражении по видам продуктов и в целом по предприятию (табл. 3).

Таблица 3

Бюджет прямых материальных затрат

Наименование материала Потребность по видам продуктов Потребность всего, ед. Учетная цена, руб. Стоимость, руб.
Продукт 1 …… Продукт N
Материал

1, 2, 3 ….. , N

При расчете потребности в заготовлении материальных ресурсов должны быть учтены переходящие запасы, то есть для проведения расчетов используется рассмотренное выше балансовое уравнение:

Количество заготавливаемых материальных ресурсов

=

Производственная потребность в материальных ресурсах

+

Запасы МР

на конец периода

-

Запасы МР

на начало периода

Бюджет прямых затрат на оплату труда отражает потребность в основном производственном персонале и затраты на оплату его труда в предстоящем периоде (табл. 4).

Таблица 4

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Категория персонала Потребность по видам продуктов, нормо-час Потребность всего, нормо-час Часовая ставка, руб Всего по сдельной оплате, руб. Прочие выплаты, руб. Всего на оплату труда, руб.
П1 ПN
Категория

1, 2, 3,…, N

План потребности в мощностях отражает необходимый для выполнения плана производства фонд рабочего времени оборудования и затраты, связанные с использованием оборудования в предстоящем периоде (табл. 5).

Таблица 5

План потребности в мощностях

Вид оборудования Потребность по видам продуктов, машино-час Потребность всего, машино-час Стоимость машино-часа, руб. Стоимость всего, руб.
П1 ПN
Оборудование 1,2,3…, N

План общепроизводственных затрат отражает затраты на содержание производственной инфраструктуры, необходимой для выполнения производственного плана (табл. 6).

Таблица 6

План общепроизводственных затрат

Статьи затрат Сумма
Статья 1,2,3…N
Всего

Статьями плана (сметы) общепроизводственных затрат могут быть:

- оплата труда работников, обслуживающих оборудование, машины, механизмы и транспортные средства;

- амортизация производственного оборудования, машин, механизмов и транспортных средств;

- ремонт основных средств цехового назначения; внутризаводское перемещение грузов и материалов;

- содержание аппарата управления цеха;

- содержание прочего цехового персонала;

- амортизация зданий, сооружений, инвентаря цехового назначения;

- другие статьи затрат общецехового назначения.

Бюджет цеховой (производственной) себестоимости содержит информацию о себестоимости видов продукции и затратах на производственную программу в предстоящем бюджетном периоде (табл. 7).

Таблица 7

Бюджет цеховой (производственной) себестоимости

Статьи затрат Затраты по видам продуктов, руб. Всего
Продукт 1….. Продукт N
на единицу на выпуск на единицу на выпуск
Прямые затраты на материалы
Прямые затраты на оплату труда
Прямые затраты на оборудование
Общепроизводственные затраты
Всего

производственная себестоимость

План общехозяйственных затрат отражает затраты на содержание в предстоящем бюджетном периоде обеспечивающей инфраструктуры по предприятию в целом (табл. 8).

Таблица 8

План общехозяйственных затрат

Статьи затрат Сумма
Статья 1,2,3…N
Всего

Статьями затрат плана (сметы) общехозяйственных затрат могут быть:

- заработная плата аппарата управления предприятием;

- командировки и перемещения;

- содержание пожарной, военизированной и сторожевой охраны;

- амортизация основных средств и их содержание;

- охрана труда;

- подготовка кадров;

- организованный набор рабочей силы;

- налоги, сборы и отчисления;

- непроизводительные затраты и др.

План коммерческих затрат отражает затраты, связанные со сбытом продукции в предстоящем бюджетном периоде.

Поскольку часть статей коммерческих затрат может носить прямой характер по отношению к видам продукции, а часть - косвенный, желательно при составлении плана коммерческих затрат разделить затраты на две названные группы (табл. 9).

Таблица 9

План коммерческих затрат

Статьи затрат Затраты по видам продуктов, руб всего
Продукт 1 Продукт N
на единицу на выпуск на единицу на выпуск на единицу на выпуск
Прямые затраты на сбыт:
Транспортные расходы
Оплата комиссионных
……
Косвенные затраты на сбыт:
Затраты на содержание отдела сбыта
Услуги по предоставлению маркетинговой информации
……….
Всего

Бюджет доходов и расходов (план прибылей и убытков) отражает структуру и величину доходов и расходов предприятия в целом, отдельных центров ответственности (или направлений деятельности) предприятия и планируемый к получению финансовый результат в предстоящем бюджетном периоде.

"Доходная" часть данного бюджета формируется на основании содержащейся в плане продаж информации о размере выручки от реализации. "Расходная" - на основании бюджета цеховой (производственной) себестоимости, плана общехозяйственных затрат, плана коммерческих затрат (табл. 10).

Таблица 10

Бюджет доходов и расходов

Статьи доходов и расходов Сумма
Доходы по основной деятельности:
Направление 1,2,3,…, N
Прочие доходы
Всего доходов
Расходы по основной деятельности:
По направлению 1,2,3,…,N
Общехозяйственные расходы
Коммерческие расходы
Прочие расходы
Всего расходов
Результат

Бюджет инвестиций (план капитальных затрат) отражает инвестиции, которые предприятию необходимо осуществить в предстоящем бюджетном периоде с указанием их размера и направления использования (табл.11).

Таблица 11

Бюджет инвестиций

Наименование проекта Направление инвестиций Всего
Приобретение оборудования Работы, выполняемые собственными силами Услуги сторонних организаций
Проект 1,2,3,…..,N
Всего

Бюджет движения денежных средств (план денежных потоков) отражает прогнозируемое поступление и выбытие денежных средств и других платежных инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в предстоящем бюджетном периоде. По сути - это план движения денежных средств по расчетному счету и кассе.

Бюджет движения денежных средств призван обеспечить безусловную сбалансированность поступлений и использования денежных средств. Если в бюджете доходов и расходов в некоторые промежутки времени расходы могут превышать доходы, то в бюджете движения денежных средств в каждом периоде конечное сальдо должно быть положительным.

При подготовке бюджета движения денежных средств используется информация из рассмотренных выше бюджетов. Например, из плана продаж берется информация о суммах поступления денежных средств от реализации продукции. Из бюджета прямых материальных затрат - информация о суммах выплат, связанных с заготовлением материалов. Из бюджета прямых затрат на оплату труда - информация о суммах выплат по заработной плате и социальным отчислениям (табл. 12).

Таблица 12

Бюджет движения денежных средств

Источники поступлений и направления выплат Сумма
Сальдо на начало периода
Поступления, в том числе:
Выручка от реализации по основной деятельности:
Погашение дебиторской задолженности
По текущей реализации
Полученные авансы
Выручка от прочей реализации
Бюджетное и целевое финансирование
Кредиты и займы
Дивиденды и проценты к получению
Штрафы, пени к получению
Выплаты, в том числе:
По текущей деятельности:
Оплата материалов и энергии
Услуги со стороны
Оплата труда
По капитальным вложениям:
Приобретение машин и оборудования
Услуги со стороны
Расчеты с бюджетом
Выплаты по кредитам и займам
Результат периода
Конечное сальдо

Отчет о движении денежных средств входит в состав годовой бухгалтерской отчетности организации, его содержание и форма регламентируются нормативными актами по бухгалтерскому учету Российской Федерации. Согласно п.29 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. N 43н) отчет о движении денежных средств должен содержать следующие числовые показатели:

Остаток денежных средств на начало отчетного периода;

Поступило денежных средств всего,

в том числе:

от продажи продукции, товаров, работ, услуг;

от продажи основных средств и иного имущества;

авансы, полученные от покупателей (заказчиков);

бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

кредиты и займы полученные;

дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

прочие поступления.

Направлено денежных средств всего

в том числе:

на оплату товаров, работ, услуг;

на оплату труда;

на отчисления в государственные внебюджетные фонды;

на выдачу авансов;

на финансовые вложения;

на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам;

на расчеты с бюджетом;

на оплату процентов по полученным кредитам и займам;

прочие выплаты, перечисления.

Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

Форма отчета о движении денежных средств утверждена Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13 января 2000 г. N 4н.

Рекомендуется в этой связи для целей анализа обеспечить сопоставимость и единый формат плана (бюджета) и отчета о движении денежных средств.

Прогнозный баланс (расчетный баланс) представляет собой планируемый баланс предприятия на конец предстоящего бюджетного периода. Иными словами, прогнозный баланс есть планируемое соотношение активов и пассивов предприятия, которое складывается в соответствии со структурой активов и пассивов на начало бюджетного периода и изменением в ходе реализации других планов.

Прогнозный баланс есть итоговый план, венчающий собой процедуру планирования.

Принято различать основные и вспомогательные планы (бюджеты). Рассмотренные выше виды планов относят к основным. Вспомогательные планы призваны обеспечить составление основных.

Например, для составления "Бюджета движения денежных средств", относящегося к категории основных, могут быть подготовлены вспомогательные планы "График поступления денежных средств от реализации" и "График налоговых выплат".

Совокупность основных планов, составленных для предприятия в целом, называют генеральным бюджетом (мастер - бюджетом).

Таким образом, можно говорить о планах отдельных структурных единиц предприятия (отдельных подразделений и направлений деятельности) и консолидированных планах (планах для предприятия в целом).

Для определения финансового положения фирмы необходима дополнительная работа, анализ финансовых показателей деятельности организации. Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины проблем и запланировать действия, направленные на их решение. Финансовый анализ складывается из 4 основных шагов:

- выбор показателей

- расчет этих показателей

- сравнение полученных результатов с аналогичными показателями данной фирмы за предыдущие годы, среднеотраслевыми и конкурентными величинами

- использование показателей при составлении финансовых планов для определения способов решения проблем и будущих возможностей фирмы.

Можно выделить 4 типа наиболее значимых финансовых показателей:

1. Показатели ликвидности (краткосрочной платежеспособности)

2. Показатели активности (оборачиваемости)

3. Показатели доходности (прибыльности, рентабельности)

4. Показатели финансовой автономии

Наименование

показателя

Формула расчета Предлагаемые нормы
1. Оценка ликвидности
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства /Краткосрочная задолженность 0,2-0,7
1.2. Коэффициент быстрой ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения плюс дебиторская задолженность с ожидаемыми платежами в течение 12 месяцев /Краткосрочная задолженность 0,8-1,0
1.3. Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы /Краткосрочная задолженность >> 2
2. Оценка финансовой устойчивости
2.1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Заемные средства/Собственный капитал < 1
2.2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства/

Оборотные активы

> 0,1
2.3. Коэффициент маневренности собственных средств Собственные оборотные средства/Собственный капитал >> 0,5
2.4. Коэффициент автономии Собственный капитал /Валюта баланса >> 0,5
3. Оценка деловой активности
3.1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Средняя величина дебиторской задолженности/Выручка
3.2. Оборачиваемость кредиторской задолженности Средняя величина кредиторской задолженности/Выручка
3.3. Оборачиваемость материально-производственных запасов Средняя величина запасов/Выручка
4. Оценка рентабельности
4.1. Рентабельность активов Прибыль чистая/Величина активов
4.2. Рентабельность реализации Прибыль чистая/Объем реализации
4.3. Рентабельность капитала собственного Прибыль чистая/Капитал собственный

<< | >>
Источник: Лекции по бизнес-планированию в строительной организации. 2016

Еще по теме Лекция 8. Финансовое планирование на предприятии:

  1. Лекция 7. Кадровое планирование на предприятии
  2. 24.2. Экономика предприятия факторы развития и роста продуктивности и снижения издержек производства; сбыт продукции, финансовая деятельность предприятия, предпринимательство, планирование и регулирование предпринимательской деятельности предприятий; организация материально-технического обеспечения предприятий
  3. 14.5. Финансы, денежное обращение и кредит финансовая работа и финансовое планирование в системе управления предприятием
  4. Финансовое планирование на предприятиях
  5. 1.6. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия
  6. 64. Организация финансового планирования на предприятии
  7. Тема 11 Финансовое планирование и разработка бюджетов предприятия
  8. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия
  9. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия
  10. Тема 3 Расходы и доходы предприятий, формирование финансового результата и его планирование