загрузка...

2.2.3. Методы управления активами и пассивами.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций. При этом банки могут руководствоваться следующими методами размещения:

Метод общего фонда средств. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.) которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов, не дает решения дилеммы «ликвидность-прибыльность» и зависит от опыта и интуиции банковского руководства.

Метод распределения (конверсии) активов. При управлении активами по методу общего фонда средств излишне много уделяется внимания ликвидности и не учитываются различные требования ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. По мнению многих банкиров этот недостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени срочные и сберегательные вклады требуют меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределения активов, известный так же как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложение дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. В основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, однако может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере роста деловой активности растут и вклады и кредиты.

С позиции управления процентным риском метод конверсии или разъединения источников фондов является осторожным. При этом пассивная сторона по-прежнему считается постоянной, а избежание риска процентной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с источниками их финансирования по срокам, т.е.

пассивами. При быстрой изменчивости процентных ставок использование метода конверсии активов не способствует оптимизации прибыли.

Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из процентной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств то термин «управление спредами» становится более популярным в банковской практике.

В целях управления риском процентной ставки метод распределения активов наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его успешное использование зависит от трех условий:

- относительно небольшое варьирование процентных ставок,

- состав пассивов достаточно стабилен и его легко прогнозировать;

- большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, т.е. остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций и физических лиц.

При одновременном выполнении этих трёх условий руководители банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять большее значение активам банка. При методе распределения активов увеличение ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а уровень доходности банка поддерживается на заданном уровне через управление спредом.

Недостатки применения метода распределения активов выявились при более частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость активов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям доходов от снижения стоимости активов и возникновению риска несбалансированной ликвидности.

Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидностью коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях. Первое – коммерческий банк может решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Центральном банке либо у банков- корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.

В 60-е годы прошлого века источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банков стали экономить на кассовых остатках, т.е.максимально их сокращать, а в целях обеспечения растущего спроса на кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е. пассивами.

Однако в 1970-е годы в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса.

Техника совместного регулирования активов и пассивов получила название управление активами и пассивами. (УАП) Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и спредом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП – это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

<< | >>
Источник: Финансовый банковский менеджмент. Курс лекций. 2016

Еще по теме 2.2.3. Методы управления активами и пассивами.:

  1. Глава 20 Управление активами и пассивами
  2. 2.2 Проблемы управления активами и пассивами банка
  3. Управление активами и пассивами
  4. Эволюция управления активами и пассивами
  5. Инвестиционные банки в управлении активами и пассивами
  6. Управление активами/пассивами: плановые изменения структуры баланса
  7. Показатели эффективности управления активами и пассивами.
  8. СЕМИНАР 6. УПРАВЛЕНИЕ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ).
  9. Вопрос 152. Управление финансовыми активами фирмы. Методы оценки риска и доходности финансовых активов
  10. Расчет стоимости активов, оценка и составление отчетности о стоимости активов и пассивов фонда
  11. Методы и модели управления активами негосударственных пенсионных фондов
  12. 3.2. БАЛАНСИРОВАНИЕ АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА